对于SW beta的具体计算，我对于t-1,t 和t+1这三段时间的sample怎么取的问题相当困惑，可能我的困惑是来源于我并不真正理解SW beta最初设计出来去解决nonsynchronous trading bias的理由。
我发信问过一些老师，有的跟我说t-1,t和t+1应该取样的时候有overlap，也就是说，如果我取某年的5月一日到5月30日为我的sample t的话，那么t-1我可以取样为e.g. 四月30日至五月29日，而我的t+1可以取样为五月2日至五月31日。但有的却说，这中间不能有overlap,比如我如果取样五月一日到五月30日为t的话，那么t-1的数据要从四月一日到四月30日取，而t+1的数据应该从6月1日到6月30日取。请问各位有知道哪一个才是正确的计算方法吗？或者说两者哪一个会给出更精确的beta值。

第二个问题也就是为什么通过这样的方法去计算beta可以解决nonsynchronous trading bias?，这背后真正的原因是什么？当然这个也应该会解释具体的计算方法哪一个是对的的问题。另外有不少学术论文指出SW beta的计算方法其实并不能真正解决nonsynchronous trading bias的问题，这个观点是基本公认的吗？

请诸位多多赐教，而且最好能给出你们的观点的出处，如果可能的话。非常非常感觉各位。