CORRUPTION AND GROWTH*
PAOLO MAURO
This  paper analyzes  a newly  assembled  data set  consisting  of subjective  indices
of  corruption,  the  amount  of  red  tape,  the  efficiency  of  the  judicial  system,   and
various  categories  of political  stability  for a cross  section  of countries.  Corruption  is
found  to  lower  investment,   thereby  lowering  economic  growth.  The  results   are
robust  to controlling  for endogeneity  by using  an index of ethnolinguistic   fractional-
ization  as an instrument.