这个模型我了解的不多，正准备学学1

有负数其实也很正常，检验模型最好的方法就是，利用静态预测生成样本内预测序列，然后和原序列画图在一起，看看其拟合程度即可。

你是用什么软件估计的？Eviews有时候就出这种问题。

不知道楼主你的w,a,b都是什么，对于GARCH，系数不一定是正的，但是你的GARCH的ARCH（infinite）表示中的系数必须是正的。
不知道这么说楼主你明白么，再给你讲详细点吧，你知道Wold's theorem撒，简单的说就是stationary ARMA可以表示成MA（infinite），你晓得GARCH的conditional variance function是ARMA撒，这里的系数不一定正的，但是比把它表示成MA（infinite），就变成ARCH（infinite）了撒，这里的系数必须是正。

5# jx8790

w,a,b 是公式 GARCH = C(2) + C(3)*RESID(-1)^2 + C(4)*GARCH(-1)   中的c(2) 、c（3）、c（4）


我是没接触过，很多东西都不懂！如果仁兄理解留个联系方式QQ或者邮箱，多谢啦！