比较前沿的研究，算是勉强解决volatility forecasting众多问题中的一个：microstructure noise。当然大家可见文章题目是realised variance,因为最近关于forecast evaluation的研究一般都认为adopt realised variance 是一个more accurate proxy of the volatility process。个人认为对研究volatility的同志有必要一读。