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2010-06-06
分析美国联邦基金利率和中国GDP之间的关系,用Eviews5.1做的结果如下:
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看相关论文上是说美国货币政策给予一个正向的冲击然后中国GDP的反应,什么是正向冲击?这个正向冲击到底是扩张的政策还是紧缩的?
另外,协整函数:DLG=-0.3375DF-0.2525 (DLG:中国GDP取对数然后一阶差分;DF:美国联邦基金利率取一阶差分)
这是否意味着中国GDP和FFR存在长期稳定的反向关系?
协整结果和脉冲结果是否有冲突?
盼望高人能解答(在线等待)
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2010-6-6 14:52:34
怎么把那张图片发上去?刚刚好像没有成功
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2010-6-6 15:52:08
协整函数:DLG=-0.3375DF-0.2525
这就说明了dgdp与df是反向的关系
看脉冲感觉越后面2者关系越不显著
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2010-6-6 23:08:33
寒石散 发表于 2010-6-6 14:48
分析美国联邦基金利率和中国GDP之间的关系,.....
看相关论文上是说美国货币政策给予一个正向的冲击然后中国GDP的反应,什么是正向冲击?这个正向冲击到底是扩张的政策还是紧缩的?
另外,协整函数:DLG=-0.3375DF-0.2525 (DLG:中国GDP取对数然后一阶差分;DF:美国联邦基金利率取一阶差分)
这是否意味着中国GDP和FFR存在长期稳定的反向关系?
协整结果和脉冲结果是否有冲突.....
老实地跟您报告: 如果有协整,脉冲响应函数,不是长这样;
别忘记,变量是非平稳,换言之,面临冲击,绝对不会回复。
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2010-6-9 01:18:35
对数差分的脉冲响应函数曲线就是长这样,用累积函数看得清晰些
但用对数差分做的DLG=-0.3375DF-0.2525 绝对不是协整方程。换而言之,根本看不出做了协整的迹象
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