悬赏 500 个论坛币 未解决
保险公司的负债现值为1亿英镑，期限为12年。它希望投资于具有相同现值的债券投资组合。它考虑使用3种债券，具有以下特点:
Bond Maturity (years) Price (￡) Coupon (annual) Duration (years)
A 1 99.40 5% 1
B 10 97.30 4% 8
C 18 85.86 3% 13
假设该公司希望债券投资组合的期限与负债相同，并倾向于只使用两种债券来实现这一点。回答以下四个问题:
(i)哪种债券是最合适的?解释你的选择。
(ii)应购买的债券的面值是多少?
(iii)投资组合的年息票收入是多少?
(iv)假设收益率曲线的形状有一个小的变化，10年期债券的收益率下降了10个基点。被套期负债的价值会发生什么变化?
扫码加好友，拉您进群
全部版块
我的主页
收藏
