http://www.chinairn.com 发稿日期:2009-9-9 【打印文章】【字号 大 中 小】【关闭窗口】 【搜索关键词】：银行 研究报告 投资策略 分析预测 市场调研 发展前景 决策咨询 竞争趋势 中研网讯： 2009-2012年租赁行业竞争格局与投资战略研究咨询
近年来我国融资租赁业务迅速发展，2008年开展业务的70家企业融资租赁业务达到1550亿元人
上世纪末本世纪初，国外媒体曾将中国银行业形容为"技术上已濒临破产"的"定时炸弹"，对那时几乎资不抵债的中国银行业来说，资本充足率要达到国际监管水平基本上是奢谈。
银行业改革启动之初，"资本充足"即已成为改革设定的最终目标之一。经过10余年努力，中国银行业不仅达到了资本充足率8%的最低要求，甚至有了更大的提高。
据2009年6月1日发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》披露，
商业银行整体加权平均资本充足率达到12%，比2007年提高3.7个百分点，超过国际监管要求的最低水平；达标银行204家，比2007年增加43家，达标银行资产占商业银行总资产的99.9%。
从几无一家银行满足国际资本监管要求，到逾200家银行实现资本充足，中国银行业发生了脱胎换骨的变化。熟悉中国银行业改革发展史的人们都明白，这一指标的得来是如何不易。
从4％到12％
资本管理被中国银行业所接受并普及，历史并不久远。
《商业银行法》出台之前，监管当局监管的重点还停留在机构审批和现场检查上，各方对银行资本在抵御风险中的作用尚没有充分认识。
直到1995年颁布实施的《商业银行法》，才第一次对银行的资本充足率予以明确规定。但由于计算方法过多考虑了中国特色，使得相关规定与国际标准相比不够审慎，统计数据的参考意义也大打折扣。
1997年，亚洲金融危机爆发，原本积聚在商业银行内部的高风险被全面引爆。当时，4家国有商业银行不良贷款达1.002万亿元，占全部贷款的25.6%。一段时间内，国际舆论连篇累牍指称中国银行业技术上已经"破产"。英国《经济学家》杂志宣称，照当时的不良贷款和资本金状况，"中国的四大国有银行应该破产三次了。"中国银行业被形容为"中国经济埋下的一颗定时炸弹"。
为改善国有银行处境，1998年国家定向发行2700亿元特别国债，专门用于补充资本金，使四家国有商业银行资本充足率达到4%。但由于当时商业银行的公司治理机制、内部控制制度、风险管理体系等均不完善，此后资本充足率依然持续下降。
1999年，国家通过组建4家资产管理公司，以向央行再贷款和向国有商业银行发行债券的形式，按面值向四大国有商业银行、国家开发银行收购形成于1995年底前的不良资产，从国有商业银行剥离了14000亿元的不良贷款，4家国有银行不良贷款率因此平均下降10个百分点
2003年12月，为支持国有银行的股份制改造，国家决定成立中央汇金投资公司，动用外汇储备450亿美元以该公司的名义向中行、建行两家注资，每家为225亿美元。此次注资完成，使得两家银行终于达到上市所要求的8%的资本监管标准。
此后，工行、国开行、农行先后获得汇金公司150亿美元、200亿美元、1300亿元人民币等值美元的注资，国有商业银行的资本实力得到显著提高。
2004年，交行通过定向募股方式，补充了资本金191亿元，其中，财政部增资50亿元、汇金公司投资30亿元、社保基金投资100亿元。
为了提高资本充足率，降低不良资产率，2004年6月至2006年6月，中行、建行、工行和交行四家银行先后采取不同的方式，将共计11861亿元的不良资产进行了二次剥离。
在新一轮银行改革启动的同时，2004年《商业银行资本充足率管理办法》正式发布，银行资本监管更为合理科学。资本监管的完善及银行改革的稳步推进，使得银行资本充足率在此后一路稳步提升。
到2007年底，中国银行业金融机构整体加权平均资本充足率终于首次达到国际监管水平。商业银行加权平均资本充足率8.4%，达标银行161家，达标银行资产占商业银行总资产的79.0％。
2008年底，银行资本充足率再上一层楼，达到12%，远远超过国际监管要求的最低水平。
理念与原则
资本充足率不仅是反映银行经营情况的静态指标，也是一种动态的管理手段，它体现资本管理的原则与理念。
资本充足率的逐年提高，反映了商业银行风险管理能力的逐步提升。
以存贷差为主要盈利手段的中国银行业，天然具有放贷"冲动"。历史上几次不良贷款的大爆发，都与不计后果、不受约束的信贷投放有关。
引入资本管理，能够鼓励商业银行将资本配置与风险管理相结合，提高银行的风险管理能力和识别、度量和控制风险的水平。
作为一种特殊的"杠杆比率"，资本充足率不是简单地用会计资本除以总资产,而是要用监管资本除以风险加权资产。资本充足率的分母不是资产负债表中的总资产，而是将资产根据风险的大小进行加权后得出的结果。风险越高，权重越高，需要的资本越多。这样计算出的资本充足率，可以更加准确地反映和衡量一家银行风险水平和自身抵御风险的能力。
商业银行资本充足率逐年提高的同时，反映银行信贷资产质量的指标也在逐年好转。
据统计，截至2005年末，商业银行不良贷款余额为13133.6亿元，占全部贷款的比例8.61%；2006年年末，商业银行不良贷款余额为12549.2亿元，占全部贷款的比例7.09%；2007年年末，商业银行不良贷款余额为12684.2亿元，占全部贷款的比例6.17%；到2008年年末，商业银行不良贷款余额降至5602.5亿元，占全部贷款的比例2.42%。
内生性手段与外生性措施
在我国银行业的发展史上，资本充足率曾有过大的波动。如何把商业银行的资本充足率始终保持在国际监管标准之上，是资本管理需要经常面对的一个问题。
资本补充的方式既包括国家注资、通过资本市场增发新股、发行次级债和可转债等外部方式，也包括各银行通过加大利润留成，提高资产质量从而降低拨备缺口等内部方式。
在提高资本充足率的各种方式中，银行通过债券市场发行次级债发挥了重要作用。
在国有银行股改阶段，中行和建行分别发行了600亿元和400亿元的次级债券，工行根据需要发行了350亿元，交行发行了120亿元。几家银行次级债券的成功发行，充实了四家银行的资本金，改善了资本结构。
数据显示，2008年商业银行共发行次级债（包括混合资本债）724亿元。而今年前8个月，商业银行已发行次级债（包括混合资本债）总量达到2316.5亿元，不过，次级债券只是在一定期限内具有资本的属性，并非银行的自有资本，次级债券并不能从根本上解决银行资本充足率不足的问题。稳定资本充足率需要通过加大利润留成等内生性手段。
据银监会提供的有关金融数据，至2008年底，我国银行业金融机构税后净利润5834亿元，比2007年增长30.6%。2008年银行业金融机构在大规模计提拨备的情况下，资本回报率仍高达17.1%，比2007年和2006年分别提高0.4个和2.0个百分点。
而刚刚披露完毕的2009年上半年业绩报告表明，14家中资上市银行从其整体来看，净利润共计达2254亿元。
近年来我国银行业盈利能力的持续增长成为资本补充的稳定来源。
扫码加好友，拉您进群
全部版块
我的主页
收藏
