从公共卫生角度来看，疫苗是人类历史上最重要的发明之一。根据世界卫生组织(WHO)统计数据显示，截至2018年底，全球共批准预防性疫苗77个，用于预防41种疾病，针对大多数传染病的疫苗已经被研发上市成功。

增长速度逐渐趋于平缓

自1721年全球第一个天花疫苗研发成功以来，疫苗的研发经历了多种技术不断迭代过程，当前新技术路径开始不断涌现，未来新一代的疫苗品种也将不断问世，以应对临床未满足需求。自2000年以来，全球疫苗市场持续处于高速增长状态，随后在2010年前后逐渐趋于平缓，2018年全球疫苗市场规模约305亿美元，在所有治疗领域中位列第四位，市场份额3.5%;2019年全球疫苗市场规模约为326亿美元，涨幅较上年有所下降。



欧美市场占主导地位

从疫苗市场分布来看，为了更好地对全球疫苗市场容量和市场规模进行结构性分析，世界卫生组织(WHO)将全球疫苗市场分别按照地区、采购方、品种三个维度进行划分。其中，按地区划分主要分为东南亚、非洲、美洲、西太平洋洲、东地中海地区、欧洲。
根据WHO披露的数据，2018年全球疫苗供应量约为35亿剂量，主要由东南亚与非洲市场的增长所驱动，这也与其新生儿基数较高相关。其中，东南亚采购量占比达到26%，排名第一;非洲采购量占比为21%，排名第二;美洲以18%的采购量占比排名第三。


尽管东南亚与非洲疫苗采购量排名前位，但从市场规模分布来看，美洲和欧洲的高收入国家仍然占据着主导地位。根据WHO的统计数据显示，2018年美洲疫苗市场规模占全球疫苗市场规模的比重达到48%;其次是欧洲市场，占比达到21%。虽然欧美市场每年疫苗需求量不高，但其凭借着相对较高的价格体系与优质的产品结构主导着全球疫苗市场。



四大巨头占九成份额

从企业竞争格局来看，疫苗行业由于研发周期长、生产技术要求高、审批销售环节高度监管，存在较高的进入壁垒，行业集中度较高。2019年，全球四大疫苗巨头葛兰素史克(GSK)、赛诺菲、默沙东、辉瑞合计占据全球疫苗市场的九成份额，占比分别为28.0%、19.7%、24.4%和17.9%。2019年全球四大疫苗巨头的疫苗业务销售额增长速度较往年有所加快，主要驱动力来源于GSK的重组带状疱疹病毒疫苗上市以及默沙东的HPV疫苗销售额实现了大幅增长。



肺炎疫苗蝉联第一

疫苗行业是品种驱动的行业，全球销售额前十大重磅疫苗产品均为新型疫苗与多价多联疫苗。其中，肺炎疫苗系列、HPV疫苗系列、DTaP及其联苗系列等往往是盛产重磅品种的摇篮。2019年，辉瑞的13价肺炎疫苗Prevnar13以58.47亿美元的销售额在2019年全球疫苗销售额TOP10产品榜单蝉联第一;此外，GSK的新型重组带状疱疹病毒疫苗Shingrix在上市后展现出新型疫苗放量的爆发性。
目前全球在研疫苗主要分布在传染性疾病等领域，且正在向着癌症、自身免疫疾病等领域拓展。如果未来能够研发出预防/治疗目前不能满足需要的疾病，如癌症、糖尿病、阿尔茨海默、HIV、丙肝等，届时有望创造出较大的市场价值。


以上数据来源于前瞻产业研究院《中国疫苗行业深度调研与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资等解决方案。