因论文需要

现要用事件研究法某窗口区间（60days)进行论文研究

其中要计算累计超额收益率（CAR）

在网上查到两种方法：

1：将公司股价和大市指数转化成每天收益率（或称回报率）：

每天股票收益率=（当天价格-前一天价格）/前一天价格

每天指数收益率=（当天指数-前一天指数）/前一天指数

计算超额收益率(AR)

超额收益率=每天股票收益率-每天指数收益率

累计收益率即这一区间内股票收盘价的涨幅，


2.  超额收益率的计算我们采用参数估计期数据来估计正常收益率，此处选用市场模型，其表述为：
　　Rit = αi + βiRim + εit
　　其中，Rit是股票i在t时期的实际收益率；Rim是市场在t时期的收益率；εit为随机扰动项。
　　利用最小二乘估计法对上式进行回归，用参数估计期数据估计出αi和βi，并假定在事件期里，v和βi保持不变，这样，我们可以得到事件期的超额收益率和累计超额收益率：
　　ARit = Rit − αi − βiRim　　
　　
其中，ARit是计算出的事件期股票i在t时期的超额收益率，Rit为事件期股票i在t时期的实际收益，Rim为事件期t时期的天相流通指数(市场收益率)，αi和βi为市场模型估计出的参数值，CARit为事件期股票i在t时期累计超额收益率，AARt为事件期t时期内的平均超额收益率，CARt为事件期t时期内的累计平均超额收益率。



很明显  对于这两种方法   第一种方法简单具体   
第二种方法抽象复杂   且涉及到较多数学知识

想问问有关于这方面的高手
这两种方法是否一样？！

第2种方法用到参数估计  线性回归等  本人大学数学不才   看不懂。。。
但第1种方法又觉的过于简单了，不放心。。。

还望高手能够予以帮助解答！~
谢谢！~