如果计算收益结果,说明已假设了消费者是risk neutral 的,也就是说效用可以直接用收益来衡量.否则就要用效用方程来看了.因为在收益相同的情况下,消费者肯定会选择没有风险的,那么没有风险的效用就会高一些.

另外,效用值只是用来比较人们对于各个选择的偏好的.效用方程是用来衡量偏好程度的,所以一种偏好可以有很多可能的效用方程来表示.

风险选择中的收益是不确定的，只有期望值，当然也有离差。

这两个值，决定了风险收益期望和风险的大小，而效用期望正是综合了这两种考虑而设定的。

关键看收益.

在不同的风险组合中的选择:首先比期望,越大的越好.期望相同比方差,越小的越好.

在风险组合和稳定收入中的选择:

风险中立者, 风险组合的期望值>或者=稳定收入值,则选风险组合.

风险回避者,只要风险组合中有一种可能结果<稳定收入, 则选稳定收入,而不管风险组合的期望如何.只有当风险组合中各种可能结果的收益都>稳定收入 才选风险组合.

风险中立者,只关心期望极大化,只要风险组合期望>稳定收入,就选风险组合.风险期望等于稳定收入时随便选择.小于稳定收入则选稳定.

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