个人觉得网上误导太多，下面这个回答比较贴合正确方向：
步骤1.  首先我们要对找到适合的（相关性高）股票，然后进行平稳性检验；步骤2.  根据结果可以分成以下两类步骤：     步骤2.1 原序列平稳，则使用原序列构建VAR模型，over     步骤2.2 原序列不平稳，需要对差分序列进行平稳性检验，再对原序列进行协整性检验，结果又可以分成两类：步骤3.2.1 通过协整检验，则使用原序列构建VECM模型，over。步骤3.2.2 没有通过协整检验，则取差分序列，建立VAR模型，over。注意：只有当两个变量都是同阶单整时，才可能协整；而三个以上的变量，如果有不同的单整阶数，仍有可能通过线性组合构成低阶单整。所以说，如果两个不平稳的股票都是一阶单整，那么你就可以对他们的原序列检验一下协整性了~

作者：金尾巴
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来源：知乎
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