考试时间是7.8.2020,以前学过corporate finance和derivative,前后准备时间一个多月,教材用的ASM 1st edition但没有做它的题,题目做的是官网的sample和买的adapt,el最后做到了7.5。
考试难度感觉有到6-7 el,据三月份考的朋友说考了很多的概念题,比如weather derivative, catastrophic bond, rainbow option,pari passu这种很细的东西。但这次概念题还可以,没有考很偏的东西,考了两题EMH, coherent risk measure, venture capital investing。考前看了很久option strategies, exotic option和insurance products但都没有考到,倒是考了两三道naked writing covered writing。计算题大部分不难。考了一道binomial tree,明明很简单可是算出来的数答案里没有。BS考了有好几道,有两道特别难,就是再多个我一个条件我就能算出来的那种,感觉已经到 9-10 el了。最后还考了几道delta hedging 和 overnight profit。
最后,ca的formula sheet真的很有用
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