hp_truth 发表于 2010-8-13 11:59 
大家好, 我在看到关于应计利息,全价,净价的计算时有点困惑。
假设一个bond在last coupon payment date和next coupon payment date之间的某个日期settlement date交易了, 书上说 应计利息= coupon payment * (settlement date - last coupon payment date) / days in coupon period;
我的疑惑是, 这个计算的结果和 P1 - P2的结果有什么不同和联系.
P1 是以settlement day 到 maturity date为时间段计算出来的present value, P2 是以last coupon payment date 到maturity date 为时间段计算出来的present value;
我一开始以为应计利息是P1 - P2, 但好像不对, 又 想不明白, 希望明白人给解释解释. 十分感谢!
你算出来的P1就是净价啊;而P2的话,既是Last coupon pmt date时点的净价、也是那个时点的全价,那个时点的accrued int=0;
P1、P2都在这在附息债的价格曲线上(横轴:时间,以发行日为0,纵轴:价格);P1+C*(settl.-last coupon pmt day)/365就是全价了