lol...

The relationship between cash market and futures/forward market is enforced by the arbitrage free argument. The correlation is unity. The volatilities are the same (by Ito's lemma). And of course, they are cointegrated. So what the hell you want to 验证?

同意楼上楼上的，我只能做验证了

现在正在学习var 模型中，协整之类还不懂，本科毕业发现什么也不会啊

不如交个朋友，

我的毕业论文刚好也做这个，

我是用VAR，

不过现货数据好象很难弄到哦，期货数据在WIND也是非常有限。

可否共享哦？

早知道当初就拿国外的数据做论文，

人家数据很容易就可以弄到。

石油的期货价格决定现货价格是因为现货商认为期货价格比较权威，而且存在大量的基差贸易。所以期货的价格仍然是取决于现货市场的

期货市场具有价格发现功能

对于一个成熟的商品期货而言，参与它定价的包括现货商群体、机构投资群体、投机客，所以它的定价是具有权威性的

石油还有些区别，存在opec这样一个组织，具有一定的定价权

但基本金属的定价权就在lme，这个没有疑问，现货价挂钩期货价格，敲定一个升贴水。