从媒体的报道看，丰田被罚没的逻辑在于，由于丰田金融在4S店搞垄断，所以得以收取高额的利率(9%)，然后丰田金融将高额利率的一部分返还给4S店进行“商业贿赂”(4%)。这种逻辑不尽合理，垄断和高额利率的两个基础条件都站不住脚，因此最后的结论是不是可靠就值得怀疑了。

质疑1. “垄断4S店汽车消费贷款业务”：就丰田金融的销售能力讲，在实际业务中，丰田金融还没有能力垄断经销商的个人汽车贷款业务。本来汽车贷款就发展的极度萎缩，现状是丰田金融会与其他银行一起竞争，在没有促销的情况下，渗透率（贷款客户数/总的买车人数）一般很稳定，比较合作的店和合作较差的店的业绩都挺稳定的。新闻报道中称“4S店优先推荐丰田金融产品”，其实就是一种依靠对店内汽车销售人员的奖励刺激而建立的一种盈利模式，推销员当然把奖励高的产品作为首选，这是最自然而然且最普遍的做法。显然根本谈不上垄断。要说通用金融才是真的垄断嫌疑，它将对公金融业务与个人业务结合起来，两种业务捆绑起来做，那才是另别的银行插不上脚呢。通用金融的个人零售贷款比丰田的业务量大得多，怎么没人查一查呢。

质疑二.  “收取高额利息”。中国任何一家汽车金融公司的贷款利率都无法与银行媲美，因为对汽车金融公司的制度决定了一切，限制了它们的资金来源，从而使得汽车金融公司的资金成本远高于银行。汽车金融是银行的下家，是从银行那里贷款（最主要的资金来源），然后才能放贷给个人购车客户，资金成本至少在4%左右，而银行是吸收储蓄然后放贷，资金成本只有1%不到。在2008年金融危机发生时，中资银行还一度停止对外资公司发放贷款，外资公司差点发生资金链断裂。“收取高额利息”，那是制度决定的，怎么可以单单赖丰田金融呢。

丰田在今年不顺风不顺水，因为这蝇头小利遭罚没（仅有利息收入40多万，支付营销商4万多返利），怀疑是公关做的不好，与当地行政单位沟通不畅导致的。