proc varmax data=b ;
      model hs300 wankeA /
            print=(roots estimates diagnose);
garch q=1 p=1 form=bekk outht=ht;
run;

我想利用多元 garch(1,1) bekk模型计算时变beta
其中 hs300和 wankeA 是两个收益率变量;
那么理论上beta = cov(Rm,Ri)/sigma^2(Rm) = h1_2/h1_1
Rm这里认为就是hs300
Ri认为是 wankeA
outht 输出是即为条件协方差矩阵.

可是按理这样算出来的beta 应该是在1附近变化的.
可是我的结果是一个几乎不变的beta 请问各位大侠是不是我对模型的理解有问题.
还是我的sas程序写的不对. 谢谢各位了