想请教一下，是否一般而言，在比较高的置信水平下，copula法计算出的VaR绝对值会相对大，相对于方差协方差法（就是假设每个股票收益正太分布，然后各个股票收益线性相关），较低的置信水平的话就相反呢。。一下是我计算出来的结果，是5个股票投资组合的VaR，股票总价值700。。。

	Covariance metrics	T COPULA
VaR99%	27.079848	33.3575613
VaR98%	23.90666029	26.79417442
VaR97%	21.89337442	22.93522597
VaR96%	20.37885788	20.44334684
VaR95%	19.14691552	19.29135273
VaR94%	18.09833907	17.15907311
VaR93%	17.17894266	16.01384336
VaR92%	16.35573282	14.95851441
VaR91%	15.60705642	13.92548445
VaR90%	14.91789856	13.21654884

就是想求证一下。。。怕数据处理错误了。。。
先感谢下，希望有强人指点一下。。。