请教业内人士一个关于风险对冲Gamma的简单问题

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收藏 2010-10-04

小弟最近在看Hull的那本经典教材，不是很明白，为什么标的资产头寸的变化对Gamma值没有影响？求业内人士解答，不胜感激。

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2015-4-13 21:51:32

Gamma（γ）反映期货价格对delta值的影响并不影响程度，从1到-1之间，因此标的的头寸多少并不影响这个比值。

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2015-4-13 22:23:40

gamma是期权的一个风险指标，是期权delta对于标的价格的敏感度。是对期权价格的二阶偏导。

假设标的是一个衍生品，他的delta是1。gamma就是0，因为常数的导数是0。所以标的本身是没有gamma这个敞口，也就不会影响的整个组合的gamma

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2015-4-14 10:01:02

楼主能否把版本和页码说一下吗？

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