从B-S公式中，能很明显看到，当前股价S对看涨期权的影响是， S越大，看涨期权(Call)价值越大。  

但，如果从直观上来理解，就会感觉这种S和Call option的之间的正相关关系存在一定的矛盾。

比如， 如果某只股票有明显的高估，此时，它的S价格很高，而且可能一直走高， 但是可能该公司的内在价值支撑不起这么高的估值。 那么此时， 该公司的看涨期权，其实可能是不值钱的，或者说行权的可能性很小。  但是如果按B-S公司来看，那么， 它的Call optiong的价值可能还很大。

这就会从直感上直接感觉到， B-S的股价S越高，Calloption的价值越大这个结论，和实际情况有些不符合。

请教各位高手，这个问题该如何理解？ 谢谢！