近期世界扁平材平均生产成本和总成本及其价格走向分析

2010-10-27

　　2009年3季度和4季度，世界热轧板卷平均生产成本连续小幅度上升，但其生产成本上升幅度小于其价格上升幅度，热轧板卷销售利润重新回复至相对合理水平。在2010年1季度期间，热轧板卷价格水平已高出本文所涉及的世界96%热轧板卷产能的生产成本。这些热轧板卷生产厂在迎来需求量上升局面的同时，又控制住产量的增长，因而可以维持住价格水平。在2010年1季度期间，板坯和冷轧板卷价位与热轧板卷比较则是处在低水平上。并且，热镀锌板价位相对于冷轧板卷也是处在低水平状态。热轧板卷生产成本，在不同地区或国家相差较大。独联体热轧板卷生产厂在海外出口市场上，拥有巨大的生产成本优势。

　　全球20家大型扁平材生产厂热轧扁平材（即热轧中厚板和热轧板卷）生产能力占2009年底世界总生产能力的59%。

　　安赛乐米塔尔钢铁集团是世界上最大生产热轧扁平材的钢铁公司，其生产能力占世界总生产能力的14%。美国钢铁公司和加拿大钢铁公司2007年合并，成为世界第二大生产热轧扁平材的钢铁公司。但是，还未合并前美国钢铁公司决定关闭前加拿大钢铁公司哈密尔顿厂的热轧板卷生产设备，这样，其位次序号从第二位下降为第五位，其热轧扁平材生产能力占世界总生产能力的近4%，其生产能力不到安赛乐米塔尔钢铁集团的三分之一。

　　一、板坯生产成本和总成本及其价格分析

　　2010年1季度世界板坯平均生产成本和总成本分别为315美元/吨和424美元/吨，而2009年4季度则分别为349美元/吨和398美元/吨。在2010年1季度成本条件下，长协交易板坯的出厂价格达到420美元/吨，在这一价格下板坯生产厂可以生存，而2009年4季度可以生存的板坯出厂价格为404美元/吨。2010年1季度当其板坯出厂价格不到352美元/吨时，那么，生产厂必须大力削减板坯产量，而2009年4季度不到333美元/吨，则需大幅度减产。

　　2009年3季度世界板坯价格上升至400美元/吨，随后，短暂上升至500美元/吨，到2009年4季度后期又回落，其原因是板坯供应过剩而引发板坯价格下跌。2010年1季度世界板坯价格又因热轧板卷市场兴旺而上升，板坯销售利润增加。

　　2010年1季度世界板坯价格达到460美元/吨，当时，世界板坯产能中有81%可以补偿其生产成本，而2009年3季度和4季度有80%可以补偿其生产成本。最严重的是，2009年1季度仅有20%可补偿其生产成本。对那些外销商品板坯的低成本生产厂，如俄罗斯、巴西、南非、印度、澳大利亚和加拿大的板坯厂，此时可以生存下去。德国蒂森·克虏伯钢铁公司在巴西的生产厂投产后，板坯生产成本为300美元/吨，属于世界板坯生产成本最低的10%产能之列。

　　二、热轧板卷平均生产成本和总成本及其价格

　　2010年1季度世界热轧板卷平均生产成本和总成本分别为429美元/吨和497美元/吨，而2009年4季度则分别为418美元/吨和485美元/吨。在2010年1季度成本条件下，长协交易的热轧板卷出厂价格达到510美元/吨，则生产厂可以生存下去，而2009年4季度可以生存下去的出厂价格为494美元/吨。2010年1季度如果其出厂价格在418美元/吨以下，生产厂必须大幅度削减产量。

　　巴西、印度、俄罗斯一些长流程钢铁联合企业以及采用直接还原剂作为金属入炉料的生产厂，由于粗钢和板坯成本低，其生产的热轧板卷成本也低。上述地区尽管拥有自己铁矿石和炼焦煤供应基地以及原料短途运输成本低，但是，在2010年1季度期间外购原料生产厂的成本下降，这样，拥有自己原料供应基地生产厂和外购原料生产厂之间成本差距则缩小。

　　2009年1季度，汽车制造业生产疲软，世界热轧板卷价格继续下滑，到2009年2季度，其价格下跌到400美元/吨。到2009年3季度，价格出现强劲反弹回升。到2009年8月价格超过500美元/吨，2009年9月初上升至600美元/吨以上。从当时需求量和生产成本水平来看，其价格超出600美元/吨则过高了。进入2009年4季度，因热轧板卷货源供应量过大，热轧板卷价格趋于下滑，2009年12月其价格下跌至500美元/吨。到2010年1季度，世界热轧板卷价格迅速上升。鉴于其价格回升幅度超过成本上升幅度，热轧板卷销售利润又回复至可以接受的水平。

　　在2010年1季度世界热轧板卷价格达到585美元/吨，这一价格水平可以补偿占世界热轧板卷生产能力96%产能的生产成本，而2009年4季度和1季度这一比例分别为85%和45%。

　　2010年1季度世界热轧板卷和板坯生产成本之间平均差额为72美元/吨，但两者销售价格之差更大，为125美元/吨。因此，2010年1季度那些外购板卷生产热轧板卷的生产厂销售利润比2009年初更大。

　　2008年4季度世界热轧板卷价格下降至低于其生产成本，这是2004年以来首次出现这种情况。2009年1季度和2季度其价格继续低于生产成本，这一现象同2002年、1999年和1992年3季度相似。到2009年3季度世界热轧板卷价格大幅度攀升，其生产厂又重新获取销售利润。进入2009年4季度其价格又趋疲，生产厂销售利润下降。尽管2010年1季度其生产成本相当高，但是，其价格处于高位，使生产厂可以获取一定销售利润，其情况与2005年和2006年相同。

　　据称，2010年1季度世界热轧板卷平均生产成本最低的生产厂，其生产成本仅为300美元/吨。而世界上最大10家热轧板卷生产厂中生产成本超过世界热轧板卷平均生产成本429美元/吨的有安赛乐米塔尔公司、美国钢铁公司、蒂森·克虏伯公司和谢维尔钢铁公司，而低于平均生产成本的有浦项钢铁公司和日本的一些钢铁公司。

　　从表6、表7来看，各国或地区成本之间差别相当大。

　　1.美国

　　美国短流程废钢电炉生产厂扁平材产量相当大。在2010年1季度其成本高于美国外购原料的长流程高炉转炉钢厂。2009年2季度美国当地热轧板卷价格下降，3季度回升，4季度再次下降。到2010年1季度美国热轧板卷价格强劲上升。这时，美国短流程废钢电炉生产厂可以盈利，而美国那些拥有自己铁矿石供应基地的长流程高炉转炉钢厂大幅盈利。

　　2.西欧

　　2009年2季度西欧当地热轧板卷价格下降至450美元/吨，即使在2009年原料价格大幅度下跌的情况下，西欧当地生产成本低的长流程高炉转炉钢厂仅稍有盈利。2010年1季度西欧当地热轧板卷价格上升幅度已超过当地有代表性的热轧板卷厂成本上升幅度。

　　3.独联体

　　对于独联体一些拥有自己铁矿石供应基地的长流程高炉转炉钢厂来说，即使其热轧板卷出厂价为370美元吨，在2010年1季度期间，依然有利可图。独联体这些钢厂在热轧板卷市场疲软情况下，以大幅度降价方式出口热轧板卷，对西欧生产厂构成了威胁。

　　4.印度

　　印度铁矿石和劳务成本较低。2010年1季度热轧板卷价格每吨不到450美元情况下，印度当地热轧板卷生产厂稍有盈利。

　　5.日本

　　2010年1季度日本长流程高炉转炉钢厂热轧板卷总成本496美元/吨，而出厂价为600美元/吨，可以盈利。

　　总而言之，2010年1季度热轧板卷出厂价格为585美元/吨时，除了短流程钢厂之外，世界所有地区长流程高炉转炉钢厂都可以生存下去。

　　三、冷轧板卷平均生产成本和总成本及其价格

　　2010年1季度本文所涉及生产厂冷轧板卷平均生产成本和总成本分别为504美元/吨和605美元/吨。在2010年1季度成本条件下，一个生产厂可以生存下去的长协交易冷轧板卷价格应在620美元/吨，而2009年4季度的价格为602美元/吨。如果2010年1季度世界冷轧板卷价格不到489美元/吨，那么生产厂必须大幅度削减产量，而2009年4季度需大幅度减产的价格为不到463美元/吨。

　　从2009年1季度至2季度世界冷轧板卷价持续上升，2009年3季度曾上升至630美元/吨，到2009年4季度又回落至600美元/吨。进入2010年1季度再次反弹回升至685美元/吨，其销售利润率则在一年多首次达到中等水平。

　　在2010年1季度世界冷轧板卷价格达到685美元/吨的时候，世界冷轧板卷生产能力中有98%产能的生产成本可以得到补偿。而2009年4季度和1季度该数据分别为90%和47%。

　　2010年1季度世界冷轧板卷和热轧板卷之间总成本之差每吨大约为110美元。

　　2010年1季度世界冷轧板卷和热轧板卷之间价差低于其总成本之差，即每吨价差为100美元，每吨总成本之差为109美元。

　　四、热镀锌板平均生产成本和总成本及其价格分析

　　2010年1季度本文所涉及到生产厂的世界热镀锌板平均生产成本和总成本分别为614美元/吨和749美元/吨，而2009年4季度分别为595美元/吨和727美元/吨。在2010年1季度成本条件下，一个热镀锌生产厂可以生存下来的长协交易热镀锌板价格需达到765美元/吨。而2009年4季度其价格需达到745美元/吨。如2010年1季度价格低于585美元/吨的话，那么，热镀锌板生产厂必须大幅度削减产量，而2009年4季度其价格不到569美元/吨，则需大幅度削减产量。

　　锌是热镀锌板生产成本中一项重要成本要素。2009年3季度热镀锌板生产成本中锌成本为144美元/吨，2009年4季度则下降至43美元。进入2010年1季度则上升至65.01美元。2009年3季度因世界建筑业部门和汽车制造业部门生产经营状况改善，热镀锌板价格大幅度上升，2009年4季度仍保持高价位水平。2010年1季度价格有所下挫，其销售利润率下降至低水平上，并且还低于冷轧板卷和热轧板卷销售利润率水平。

　　2010年1季度世界热镀锌板价格每吨达到755美元，在此价位水平上，世界热镀锌板生产能力中90%的生产成本可以得到补偿，而2009年4季度其价格每吨达到790美元，世界热镀锌板生产能力中98%产能的生产成本可以得到补偿。2009年1季度其价格每吨仅为650美元，可以补偿生产成本的世界热镀锌板生产能力中只有20%的产能，相当低，而80%产能处在亏损状态。

　　2009年3季度和4季度世界热镀锌板和冷轧板卷之间价差每吨分别达到205美元和190美元，但是，2010年1季度两者之间价差每吨又下降至70美元。

作者：冶金信息标准研究院 李春萌 来源：《冶金管理》2010年第09期