资产现金流量=负债现金流量+所有者权益现金流量
=营业活动现金流量-资本性支出-营运资本变动
1.营业活动现金流量=营业收入-营业费用-税金+折旧与摊销
固定资产、无形资产属于早期成本，在营业费用中扣除，然后实际结算时并不会造成现金流量的变动，因此按周期逐步加回。
2.资本性支出分为维持性资本支出和增长性资本支出，主要用于购入厂房设备、维持现有运营规模
3.营运资本变动=流动资产-流动负债
流动资产包括应收账款、预付款项和存货(现金及其等价物刨除)，特点是对流入现金流的\"滞后效应\"，即对当前资金流量有负作用;流动负债包括应付账款和预收款项，特点是对现金流流出的\"滞后效应\"，即对当前资金流量有正作用。
二者作用的和反映了公司短期偿债能力。