1、研究问题：x、z与y的关系，进一步研究z对x与y之间关系的调节效应；
2、数据：2015-2019年120家上市公司面板数据；
3、模型：
   说明：对解释变量和控制变量滞后一期处理，控制时间虚拟变量。
4、如果我要对上面模型进行固定效应模型回归分析，以下为stata代码：
     use C:\abc.dta,clear
     xtset corporation year
     reg y L.x  i.year , r    /// L.x 表示对x滞后一期
     reg y L.z  i.year , r    /// L.z 表示对z滞后一期
     reg y L.x  L.z  LxLz i.year , r   /// LxLz表示x、z滞后一期的交叉项，且已先中心化处理过

    问题：（1）上面用reg做回归还是固定效应模型吗？如果不是，那这是什么模型或者估计？那正确的是用xtreg?即 xtreg y L.x  L.z  LxLz i.year , r?
          （2）这种研究调节效应的面板数据，可以就做用reg（比如上面的reg y L.x  L.z  LxLz i.year , r ）来做回归吗？本人用 reg y L.x  L.z  LxLz i.year , r 做系数都很显著，但是用xtreg y L.x  L.z  LxLz i.year , r 做系数都不显著，那我论文里是否可以直接采用reg做的结果？需要做什么改进吗？望各位大神指导，万分感谢！！！