FRM 一级考试 - Beta 到底怎么算？

2966

收藏 2010-11-16

晕啊，
schweser的书上说 completly hedge的话，beta就是0，但是这次practice exam里面第12题答案是，well-diversified的话beta是1
我想问问看，这两个表述有内在区别吗？还是schweser nots有问题？

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2010-11-16 22:38:18

sf
～～～

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2010-11-16 23:14:53

没有人知道吗？
有知道的话说一下是0还是1啦，谢谢

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2010-11-17 00:20:04

completely hedge是指对冲，也就是说做反向的头寸，如果原来的beta为正，hedge时应该是用负的，如果能完全对冲，beta就可能是0；而well diversified是指组合的结果和市场组合一致，非系统风险已经完全分散掉，只剩下系统风险（用beta来衡量），所以是1

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2010-11-17 00:42:21

啊原来是这样理解，谢谢LS

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享