如果 Y 和 X 不协整(co-integrated) 的话，还能进行如下回归么？

ΔY = α + β * ΔX + ∈

比如 Y = log (AUD/USD 汇率)，X= log (JPY/USD 汇率),   这里的log 就是以e为底数(base).

但通过cointegration test, 我发现Y和X不协整 (NOT cointegrated).....


那怎么来对X和Y建模比较好呢？