时寒冰11.13号上海演讲笔记-农产品的特点：一涨就不回头

周五的大跌时洗盘，这种想象在将来将成为常态。
   由于石化双雄的启动，特别是中石油的启动让人感到了轮动惊恐，由于小盘股的盈利筹码确实比较多，回调成为了一种必然，未来煤炭和石油仍然看好，大盘将震荡上行。
   心理分析：股民普遍在盈利的时候最为恐慌，被套住反而不恐慌。
   这次回调也有另外一个因素，那就是高盛试水：高盛曾经在11月12日发给客户一份报告，称大盘已经见顶，鼓励他们卖出手中所有的股票，这次检验让高盛更有信心了，他们已经知道了他们对市场的影响力，以后再真正的高位打压指数将变得非常容易。
   市场也传出了连续加息和提高印花税的声音，但是印花税提高的可能性很小。
   11月是一个大的节点，在这个节点之后小盘股将调整，大盘股将跳跃，关注资源大盘股。
   自中国有股市以来，每一次上行波段需要调整的时候，最大权重股往往都会突然被拉升。而每次权重股被拉升后,股市就会进入快速调整。
   如果无外力配合，大盘调整会在15%以内，然后再创新高。
   试想当时5 30以后很快股市就上了6124点。没有5 30就没有6124，操作上如果觉得过于惊恐可以适当减仓。
   由于这次的调整，整个行情的转势时间将发生后移。而其强度，幅度和调整的时间成正比。（石油将会涨的很离谱）
   石化双雄开启新的阶段，拥抱资源类，选择价值低估，垄断性，盈利能力强的蓝筹，与相扑共舞。彻底回避创业板。
   国家队没赚钱的结果必定打压小盘股。
   油价被低估.根据黄金和石油价格比价关系，建立的量化交易模型，要么石油被低估，要么黄金被高估，其结论是石油必涨。
   在运用信息的时候，并不是越多越好，而是要从重要的信息中学会解读。
   11月5日，A股开户数达到1.5亿户。
   A股持仓比例升至35.75。此轮收益50%是及格线。
   黄金本论迎来10年大牛市（这是几年前说的），十年间涨了4倍。而炒金者中，仅三成赚钱2008郑州黄金专场中有过解读，看准了就要长相守。
   国际大宗商品：糖，锡，铜等都走出新高。
   棉花由于即是军工又是农业，所以也创出新高。
   举例：卡梅伦来华访问时，接受大学生提问，居然是: 你能从中国模式中学到什么。卡梅伦彻底无语。（中国模式是最SB的模式）。
   内外合力：这是一轮与以往不同的牛市。
   外：弱势美元政策，6月7日后向新周期过度。
   内：外强中干，外省内贬的人民币。
   G20峰会，美元反弹是必然的（否则太SB了），会中当然要升值做做样子。

   人民币对内贬值，物价飞涨。
   本论行情是春药行情，外部合力使得大宗商品已经正在或者马上上涨。
   由于本轮行情非实体经济支撑，而是外力催生，其惨烈程度将超过2008。
   汇改行情：其根源是强化外升内贬预期。
   05年汇改----大行情
   2010年汇改与今年6月。
   美联储开始印钞：人民币对内加速
   美联储的意图：做空美元，做多资源。
   未来人民币对外升值的步伐还将继续。
   华尔街狙击欧元+中国自宫
   中国2010年8,9月减持2.8万亿日元（中国已经意识到日本存在巨大风险性.）
   美联储两次开印钞机背景不同（看K线）
   其战略意图为：热钱涌入---逼迫本币升值---推高资产泡沫---热钱撤离---泡沫破灭
   弱势美元延续：
   伯南克：大萧条（怕紧缩）
   美：与中国势不两立最大根源是与中国价值观不同而不是惧怕中国强大。
   美国目标：迫使中国短期人民币上升25%。
  
   煤炭类：其盘子够容纳国家队，未走完。
   M2/GDP 1952:0.149
           1978:0.32
           2005:1.98
           2010:1.81
   其必然结果是：资源为王
   在通货膨胀成长阶段，股市是最好的机会。
   农产品的特点：一涨就不回头（长期效应）
   所以粮食是黄色的金子
   粮食的利润中国在流通领域是45%，国外是10%
   房地产的海面作用已经到了极限：
   一：
   日本：房地产市值/GDP=2.5  （人类极限）
   美国：----------------------=2
   香港和德国：-------------小于2
   中国：2010年已经大于2.5
   二：25-34岁人数创历史低点
   中国：今年
   三：人口综合生育率
   日本：2.0（1980年）
   中国：1.22（2000年）
   即使2012年过，也不会过2020,2020是最终终结点。
   增发货币的目的：为了在任期内不要出问题。
   媒体报道居民储蓄搬家达到7000亿。股市将震荡上行，下跌买入，离奇上涨可以抛出。
   下一波券商股可以期待（其原因在于很多人将做短线为券商打工）
     十二五的投资意义：资源，内需，新能源
     主线：黄色，黑色，液体金子，调仓。
   重点：前期涨幅较小
     黄金期货：2500以下，轻易不做空，------严重低估
   粮食：大豆（包括食用油），糖，棉
     （农民缺少经济服务机构）
  
   粮食涨价时全球普遍现象
   1：劳动红利丧失
   2：生产资料
   3：生物燃油（粮食）
   4：滥发货币
     做生意-------种地（最赚钱）
   结论：农业上涨时大趋势，粮食战争随时可能打响
   重点
   1：有耕地的农业股票
   2：未被外资介入的种子
   3：海水，淡水养殖类
   4：养生，夸农业（东阿阿胶）
   5：棉花，煤炭，羊绒（与千年极寒有关）
  
  
   黑色金子：更强，更远
   稀土，钽，铟，等稀有品种，选涨幅小的介入。
  
   煤炭：中国的生命之源（70%以上的动力）
         刚走一波
     液体开始的时候，也是局势最复杂的时候，
   国际，国内油价对比，让液体金子发光
   与美元同步性-----行情的延续
   2040石油枯竭
     央企重组
   （国家队表现之时，滞后于QFII）
   军工整合，例如：中航精机
   还有一个月
  
  
   造纸环保（人民币升值）：是环保的拓展
   军工整合
   价值低的地产股
   房价：货币推高，春药用尽时，悲剧已埋下。
   核电（只占1.8%）;中核科技，升华拜克，东方皓业
   中国应该走垃圾发电之路







会议主题：《解读市场环境，调配投资渠道》背景介绍：国家统计局昨日公布的数据显示，前三季度，居民消费价格同比上涨2.9%。数据显示，如果按通胀率4%计算，通胀5年就可以让你的资产“打八折”。国家统计局日前发布的9月份经济数据已经显示了通胀的较大压力：继8月份CPI创下22个月以来新高后，9月份CPI再度同比上涨3.6%，创出了23个月新高。分析认为，考虑到美联储量化宽松政策的实施，美元贬值等输入型通胀的压力，目前我国面临的通胀压力不容小觑。通胀的新一轮来袭将导致未来市场趋势的何种演绎？投资者最观众的重点投资品种是否能够成为新的投资增长渠道？房市、股市、债券、基金、黄金、人民币汇率、外贸黄金等多种市场行情将做何种变迁？东方世家11月中旬邀请著名独立财经评论家时寒冰先生上海做客，解读近期市场环境。活动信息： 活动主题：《解读市场环境，调配投资渠道》主讲嘉宾：时寒冰活动地点：上海（为保障现场参会秩序，成功报名后将与活动前1周为您发送详细参会地址和信息）活动时间：2010年 11月13日（周六）  14:30-17:00会议费用：现场参加 1200元 VIP座席  4200元

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