中央“一号文件”可能聚焦水利

　　政策支持达10年含万亿投资机会

　　国统股份半月涨42%还有三行业可关注

　　"安逸！钱江水利一字涨停。"昨天9点40分左右，当记者刚刚打开电脑，股友们已在群里热开了锅，"追不得了，跌了再买!""急死了，我的国统股份10点半才开盘，要是再涨停就40%收益了！"记者发现,水利股惊现涨停潮，多只个股放量走出新高，其中葛洲坝涨幅一度达到7%，安徽水利开盘冲涨停，钱江水利更是无量涨停，复牌的国统股份最终封上涨停，让这位着急的股友兴奋不已，向本报表达谢意，"谢谢时报，提前半个月就让我找到了热点！"

　　"一号文件"将具体提到水利问题

　　利好出来了！有媒体报道，明年的"一号文件"极有可能会聚焦水利问题。这也是在2004年至2010年连续7年聚焦"三农"后，"一号文件"首次指向更具体的水利问题。报道称，即将召开的中央经济工作会议，会向水利方面倾斜。

　　而股友们的感谢，源于本报率先报道了水利建设的前瞻机会，(详见11月18日43版《水利建议成"十二五"重点华夏系重仓潜伏》，本周一19版《"十二五"热点轮番出台炒过了机械、化工，本周炒水》)，从上月18日以来，水利受益股中涨幅最高的国统股份已高达42%。

　　行业受益有先有后有重点

　　国统股份的上涨受益于加强农村水利基础设施建设的主题。根据预测"一号文件"中的水利主题还会有：实施最严格的水资源管理制度；治理农村水资源污染等。

　　"每个主题都会有相应的投资机会，'一号文件'的水利主题，首要的重点在农业用水、水利建设这块，而与水务概念、水处理关联度不大，这个从市场行情上也可看出。"安信证券分析师赵雪松表示，资本市场上的表现顺序应该是，葛洲坝、安徽水利、钱江水利等承包商将率先有机会。

　　离中央一号文件正式发布还有2个月的时间。足够投资者好好研究一番。可以从产业受益的逻辑角度寻找投资机会，如水利管材、水电电机等设备制造业务，另外，对供水、节水灌溉、抗旱机械等配套工程业务也有受益，值得关注，如国统股份、利欧股份、大禹节水等公司。而再下游的农业生产、水电等受益程度显得滞后，受益相对不明显。

　　万亿规模大投入可抑制通胀

　　"聚焦水利问题其实还有更深一层的背景。"赵雪松还分析称，本轮食品通胀引发加大农业投入、扩大农产品供给的要求将是一大长期趋势。相关政策将在此领域有所作为。一般而言，扩大农产品生产有保护耕地、农机推广、种业开发和水利建设四种措施，而水利建设并不充分。数据显示，2009年水利投资2160亿元，2010年前10月投资1880亿元，那么未来这块建设还有多大的蛋糕可做呢？

　　"在通胀压力不断加大的情况下，预计未来水利投资将实现翻倍增长，2011年将达4000亿~5000亿的规模，而且此项投资政策支持将长期延续，十年内总投资有望达到数万亿的规模。"国信证券研究员指出。

　　"'一号文件'都说了，实施最严格的水资源管理，把水资源纳入红线管理。看来我们还得用各种方法来节水，把洗澡、洗菜的水留下来，用来冲厕所算了。"股友龙大军调侃说，炒水赚钱，用水还是要节约

水利成为政策的宠儿

　　昨天，有媒体称，2011年“一号文件”将聚焦中国水利问题。受此消息提振，水利板块昨天集体上涨，大显神威。针对水利板块，投资者应如何布局？记者就此采访了相关分析师。

　　背景

　　一号文件

　　或指向水利

　　中央一号文件历来是我国社会各界关注的重点。从2004年至2010年，中央一号文件已经连续7年关注农业问题。就在昨天，有媒体报道称，2011年的中央一号文件的主题将指向与农业息息相关的水利问题。另外，计划于下周召开的中央经济工作会议也将明确，2011年继续实施的积极财政政策，也会着力向水利方向倾斜。

　　该报道还指出，明年的中央一号文件在水利问题上，大致会有以下主题:实施最严格的水资源管理制度；加强农村水利基础设施建设；治理农村水资源面临污染问题；加强大江大河、大江大河支流、湖泊和中小河流治理；水库的加固、除险问题等。

　　受这一消息影响，昨天早盘，水利股整体出现一波上涨大潮，上午一开盘，水利板块即走势强劲，不少个股纷纷跳空高开，盘中多数个股放量上涨走出新高，钱江水利开盘即涨停，随后涨停板被打开，一直维持高位震荡；安徽水利一开盘也曾短暂被封涨停，但随后逐渐回落；葛洲坝高开也迅速走高，最高涨逾6%。截至收盘，虽然水利板块多数个股涨幅出现回落，但仍以红盘报收。

　　预期

　　水利投资或迎来全面提速

　　东方证券研究所策略团队认为，一方面，弥补水利建设历史欠账，国家追加投资已成定局。我国在水资源规划和保护方面投入明显不足，导致水利设施年久失修、水污染日趋严重，水利投资的欠账甚至导致洪涝灾害的频繁。水利发展相对滞后是当前和今后一段时期经济社会发展的突出瓶颈。

　　另一方面，“十二五”期间水利投资将会全面提速。为了扭转水利发展的不利局面，农村节水灌溉、农村用水安全、城市供水和污水处理系统建设、水污染防治、水文信息化建设等都将作为“十二五”水利规划重点支持的领域，包括水况监测、节水滴灌、水资源循环利用、海水淡化等新型水资源开发利用技术也均将获得大力推广。

　　大同证券分析师付永翀也认为，作为提供农业保障的重要环节，水利建设在目前控制通胀、严控物价的背景下，其投资增速可能会迎来大规模增长。水电建设符合“十二五”节能减排以及保障和改善民生主题，水电具有成熟技术，可大规模开发。因此不论从短期来看，还是中长期整体上都非常看好水利建设板块。

　　布局

　　大同证券分析师付永翀认为，水利板块中，投资者可从水利基础设施建设、水利设备制造、农业灌溉及节水三方面进行布局。

　　水利基础建设 投资力度超往年

　　付永翀认为，2010年中央水利投入安排已超过800亿元，全行业水利投入有望达到2000亿元，增速达到40%，创近8年新高。这样，“十一五”期间水利投资规模远超原预计的4628亿元，达6300亿元。因2010年以来灾害频繁发生，可以预期“十二五”期间水利投资必然再度加大，未来5年的水利投资有望达到8000亿至9000亿元。同时，因为大部分水利工程年久失修，也面临重新修筑的境地，因此整个水利建设在未来的投资力度将远远大过以往年份。如钱江水利、安徽水利、葛洲坝等都是投资者可以重点关注的企业。

　　葛洲坝是全国最大的水利水电施工企业，拥有水利水电工程总承包一级资质，成功建设了三峡水利枢纽工程等一批国家重点水电站工程项目。公司已经成功转型为以施工业务为核心、上下游一体化的综合性企业，未来几年水泥业务盈利将较快增长。

　　水利设备制造 需求带动非常明显

　　在水利设备制造方面，付永翀比较看好工程建设对水电设备和施工材料的拉动。他认为，随着水利建设以及水力发电的大规模建设，对于水电设备以及施工材料的需求带动将十分明显，从而拉动相应公司的业绩。这其中国统股份、青龙管业、浙富股份等都是值得关注的。

　　例如国统股份主营业务包括预应力钢筒砼管(简称PCCP)、各种输水管道及其异型管件和配件的开发、制造和安装。目前为行业龙头，水利建设中的水资源配置工程是PCCP应用的主要领域，公司主营管道材料PCCP等大型输水管道性能优良，相比性能和价格具备优势，且受到国家政策鼓励，加上公司充足的项目储备和丰富的订单，未来3年企业业绩保障度高。

　　农业灌溉及节水 有重大战略意义

　　除上述两大部分，付永翀还认为，农业灌溉及节水方面也是投资者可关注的对象之一。他分析称，早在党的十五届三中全会就指出要把推广节水灌溉作为一项革命性措施来抓，由此可见其重大的战略意义。在“十二五”规划当中，节能又是一个十分重要的方面。因此，农业灌溉和节水在未来也将面临政策上的大力扶持。同时，我国目前的有效灌溉面积不足也使得整个行业未来面临很大的发展空间。这其中大禹节水、利欧股份等可以作为投资标的。

　　大禹节水是一家集节水灌溉材料的研发、制造、销售与节水灌溉工程的设计、施工、服务为一体的专业化节水灌溉工程系统供应商。公司具有多项专利，技术优势明显。同时公司近年来在多省市招标中标，进一步打开了市场，随着政策的逐步扶持，公司的业务有望迎来爆发式增长

太好了，水利终于受到重视了！

呵呵，能不能重点关注四大民生呢