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P, Q measure转换
楼主
florachu
2201
3
收藏
2010-12-12
请问怎样将short rate dynamics under P: dr=k(theta-r)dt+sigma*dWp转化成under Q measure : dr=k(u-r)dt+sigma*dW, 其中u=aY+sigma^2/2k^2 , Y=c-namda*sigma/k-sigma^2/2k^2 ?
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全部回复
沙发
florachu
2010-12-13 02:31:31
自己顶喽~~~~~
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藤椅
brrda
2010-12-13 22:51:38
令lamda=k*(theta-u)/sigma
则W=Wp+lamda*t
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板凳
florachu
2010-12-14 07:51:32
这个。。。。。。。。。
3#
brrda
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