本书以现代公司金融理论为基础,考察了风险价值与风险现金流的测度。然后说明如何度量风险及为已知的风险暴露(利率及汇率风险)套期保值。继而用大量篇幅讨论了期权定价、二项模型、债券及利率期权。之后转向为用户定制的衍生产品,包括掉期、奇异期权及信用风险。全书结构严谨,语言洗练,详略得宜,是一本极好的教科书。
第一部分 为什么需要风险管理 第1章 导言 第2章 投资者与风险管理 第3章 通过风险管理创造价值 第4章 公司整体水平上的风险管理
第二部分 运用远期、期货与期权合同套期保值 第5章 远期与期货合同 第6章 运用远期与期货合同规避风险 第7章 现实世界中的最优套期保值 第8章 识别和管理现金流风险暴露 第9章 度量和管理利率风险 第10章 用期权进行套期保值 第11章 期权定价、动态套期保值与二项模型 第12章 Black-Scholes模型 第13章 非线性支持的风险度量与风险管理 第14章 债券与利率期权
第三部分 超越标准风险管理 第15章 衍生产品的供给和需求 第16章 掉期 第17章 奇异期权的应用 第18章 信用风险与信用衍生产品 第19章 风险管理实践的最新发展
第四部分 总结结语参考书目
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