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求教:利率期货期权变动保证金的计算
楼主
zuohanchen
2981
1
收藏
2010-12-16
如下:
2006
年
5
月
13
日
,
2006
年
6
月份到期的欧元债券期货的交易价格为
150.78
,一投资者预期
2006
年
6
月份到期的欧元债券期货价格会下跌,决定建立看跌期权头寸,于是投资者买入
10
份
2006
年
6
月份到期的欧元债券期货的看跌期权,执行价格为
106
,期权费为
0.55
点,相当于每份期权合约
550
欧元。
5
月
16
日
,欧元债券期货的价格为
105.50
,投资者决定执行期权,当日期权交易价格为
0.70
,于是投资者建立了
2006
年
6
月份到期的欧元债券期货空头头寸。保证金变动如下:
日期
交易
买入
/
卖出
(
欧元
)
期权日结算价格(欧元)
变动保证金
(
欧元
)
5
月
13
买入
10
份看跌期权
0.55
0.91
3600
5
月
14
0.81
-1000
5
月
15
执行期权
0.70
-3100
5
月
16
建立期货空头头寸
-500
请问:表中的-3100是如何计算出来的?
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全部回复
沙发
见路不走
2015-4-13 15:32:01
有点问题,表中5月15日执行期权,而题目中是5月16日执行期权,相矛盾
假如是5月16日执行期权,那么5月15日保证金变动应该是-1000*(0.81-0.70)/(0.91-0.81)=-1100
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