湘财证券-量化指标选股及滚动投资策略周报
我们于 2010 年 11 月 15 日发表了《量化指标选股及滚动投资策略实证研究》一文，文中推荐了使用 EP（经济利润）以及 PE（市盈率）指标选股的投资策略。按照策略， 2010年10月31日为投资组合更新日，参考信息为2010 年上市公司三季报。本周我们将继续跟踪该投资组合的表现并发布周报。。报告要点如下:
(1)
等额投资组合截止 2010 年 12 月 17 日的累计涨幅为-1.99%，同期 HS300 指数累计涨幅为-4.57%，投资组合相对 HS300 指数的超额收益为2.58%，投资组合本周涨幅3.58%，同期HS300指数涨幅2.01%，投资组合相对HS300指数的超额收益为1.56%。
(2)
按流通市值加权投资组合截止 2010 年 12 月 17 日的累计涨幅为-8.64%，相对HS300指数的超额收益为-4.07%。 其中本周涨幅2.39%，相对HS300 指数的超额收益为 0.37%。
(3)
个股中本周表现最好的是 600123 兰花科创，一周累计上涨12.04%。表现最差的是 000039 中集集团，一周累计上涨-3.13%。
(4)
鉴于 EP 与 PE 指标与上市公司的基本面相关，以季度为更新频率，本策略股票持有期暂定为 3 个月，较为适合中长期投资者。