GARCH-Copula-CoVaR模型是一种经济学中常用的风险度量方法,用于测量系统性风险和机构间联动风险。下面是一个简单的使用GARCH-Copula-CoVaR模型的步骤:
数据准备:首先需要收集相关的金融数据,例如股票价格、收益率、波动率等等。可以使用R语言中的quantmod包或其他金融数据API进行数据获取。
拟合GARCH模型:使用GARCH模型对股票收益率进行建模。可以使用R语言中的rugarch包来拟合GARCH模型。
选择Copula函数:选择合适的Copula函数来建立不同金融资产之间的相关性模型。可以使用R语言中的Copula包来进行模型选择和拟合。
估计CoVaR:使用估计的GARCH和Copula模型来计算CoVaR。可以使用R语言中的cvar包来进行CoVaR的计算。
模型评估:对模型进行评估,例如模型的拟合优度、稳健性等等。
下面是一个使用R语言进行GARCH-Copula-CoVaR建模的代码示例: