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2020-11-11
事件研究法相关问题求助
我在研究高管离职对公司股价的影响,然后我进行单因素分析,发现持股高管离职会产生显著为负的超额收益率,非持股高管离职也会产生负的超额收益率,但其并不显著,然后我在进行回归时,把高管是否持股作为一个虚拟变量,持股为1,不持股为0,回归结果系数显著为负,这时候我解释为持股高管离职对股价会产生更消极的影响,但感觉又跟单因素的结果有点矛盾,因为单因素显示持股高管离职会对股价产生消极影响,而非持股高管离职并不产生显著的影响。


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2020-11-11 12:52:43
窗口期        持股组                                          非持股组
                CAAR(%)        t检验值        p值        CAAR(%)        t检验值        p值
[-4,4]        -1.68***        3.89            0.000         0.71              1.23            0.222
[-7,7]        -2.10***        -3.68            0.000        -0.11             -0.15            0.882
[-10,10]        -2.67***        -3.79            0.000         -0.07     -0.08            0.933
[-10,-1]        -1.37***        -2.80            0.006          0.21      0.39            0.699
[-7,-1]        -1.03***        -2.76    0.006        -0.26              -0.55            0.580
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2020-11-11 12:54:27
就是上面这个,单因素检验一个显著一个不显著,以他为虚拟变量放到回归分析里面显著,但不知道怎么解释啊
有偿求助
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2020-11-11 15:37:14
没人吗
有偿求助啊
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2020-11-11 16:26:01
大佬们 有人吗
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2020-11-11 19:10:26

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