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10043 22
2021-01-22
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     针对面板门槛内生性,我有一些疑问。     在Hansen(1999)的模型中,解释变量中不能包含内生解释变量,无法扩展应用领域。Caner和Hansen在2004年解决了这个问题。他们研究了带有内生变量和一个外生门限变量的面板门限模型。与静态面板数据门限回归模型有所不同,在含有内生解释变量的面板数据门限回归模型中,需要利用简化型对内生变量进行一定的处理,然后用2SLS(两阶段最小二乘法)或者GMM(广义矩估计)对参数进行估计。

   
      问题:最后一句话的意思是在确定完门槛值以后,再用GMM进行估计么,面板门槛本身就存在一个固定效应估计,能够识别高于或者低于门槛值的系数变动,随后再用GMM估计的意义何在,是确定稳健性么?
   谢谢。

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2021-1-22 16:15:56
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2021-1-23 06:53:54
suhongwei1982 发表于 2021-1-22 16:15
针对面板门槛内生性,我有一些疑问。     在Hansen(1999)的模型中,解释变量中不能包含内生解释变量 ...
动态的就能解决这个内生性问题吗,动态因变量滞后只会加剧内生性吧。
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2021-1-23 07:19:55
suhongwei1982 发表于 2021-1-23 06:53
动态的就能解决这个内生性问题吗,动态因变量滞后只会加剧内生性吧。
虽然动态 (面板) 模型会"加剧"内生性 (由于加入被解释变量之落后期),但文献已提出利用 lagged (internal) instruments 与 GMM 来估计,所以楼上之建议是可行的!
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2021-1-23 09:22:09
suhongwei1982 发表于 2021-1-23 06:53
动态的就能解决这个内生性问题吗,动态因变量滞后只会加剧内生性吧。
目前解决面板门槛内生性的方法是动态面板门槛,可以参考2013年Creg和2016那位韩国人的文章,两篇文章作者名字我记不太清了,自己搜一下。
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