汇总重发的旧贴，给各位进面试的看看难度
年代久远，仅供参考。
梁：
笔试
A部分（50分）
1.股票回购性质与特点
2.证券核准制发行和登记式发行的区别与联系
3.公司资本经营活动与生产经营活动的联系
4.一个公司600万普通股，每股10元，4000万元的债务，BETA=1.5，市场组合收益率14%，无风险利率4%
公司可按无风险借贷。
1）公司权益收益率2）公司平均资本成本3）公司资产BETA.4）一年后发放红利0.5元,则一年后股票售价大约为多少？
B部分（50分）
1.到期收益率作为时间价值尺度的缺陷
2.连续复利为r，资产0期为p0，T期为pT，证明，连续复利为1/T*ln（pT/p0）
3.T年后的一年期远期利率大于T年的即期利率，证明T+1年的即期利率大于T年的即期利率。
4.证明不可转换债券的价格等于条件相同的可转换债券的价格与转换权价值之差
注：有些公式不好打，我用语言描述了，那里不对，请其他金工同仁改正
口试部分
1）度量风险方式（名词解释）
2）指数基金（名词解释）
3）相对风险偏好/规避
4）股票价格布朗运动
5）期权价值随时间变化曲线，b-s一阶偏导（推导）
6）有效市场（名词解释）
还有几道外语题
金工发展原因，衍生工具目的，用期权规避外汇风险，b-s的基本思想。
注：都是大家出来说的，我搜集了一下，具体题也没有搞清楚，只能贴个问题的主体部分了，也有可能叙述错误，不全的请各位补充吧。
周：
中英文各选一道问题，答出来后老师发散性的提问，允许在黑板上使用图像演示。我说一下我的问题吧。
中文抽出来的的问题是：如果两种资产方差不同期望相同，有没有可能选择方差较大的？然后中文发散出来的问题有。什么是SHARP RATIO？风险规避者的效用曲线是什么样的？什么是相对风险规避？什么是绝对风险规避？如果有两种股票，一种股票的价格不随时间变化，而另一种股票的价格随时间变化但是期望为零，试问你会选择哪种股票？什么是弱势有效市场？什么是超常收益？
英文问题是What are the factors affecting the value of a put option without dividends?然后发散出来的问题有看跌期权的价格和执行价格之间有何关系？看跌期权的价格随到期日的临近是怎样变化的？What is derivative?能否用导数推导看跌弃权的价格与现在和到期日的时间间隔的关系？以上的问题都是英文的，但我英文水平不够，只能用汉语来说了
欧阳：
恩 刚从北京回到学校 终于有网上了：）
我讲讲我的题
汉语：给了一种情况（具体忘了），分析其中是否存在套利机会，然后发散：障碍期权对买方有利还是对卖方有利，还有期权价值随到期日的临近的变化曲线。
英语：分析如何用远期来进行小麦的风险规避