没有见过Markov有系数的，你说的是门限模型了。难度比较大。

2# xuehe
谢谢斑竹的的回答，但是我说的模型还是隶属于Markov的，跟门限还是不太一样的。
我查阅了相关文献，确实有MS-DCC的提法，如Billio and Caporin(2005)'Multivariate Markov Switching Dynamic Conditional Correlation GARCH Representations for Contagion Analysis',以及我在帖子中提到的Lee and Yoder(2007)。
只是我现在又发现一个问题，就是这个MS-DCC本质上跟二元的SWARCH模型似乎没有区别呢？
Ramchand and Susmel(1998) 'Volatility and Cross Correlation Across Major Stock Markets'一文中用到了二元SWARCH模型，他们也是对相关系数及协方差进行了设定，令其为状态依赖的。只是那个时候Engle还没提出DCC，所以就没有MS-DCC的说法了。

你的想法就是增加了变量和过程的域际转换，这样就无疑
提高了模型的维数，在数学上需要运用上同调和其他数学工具进行转换优化处理，
非常前沿和麻烦，如果你能扩展到n维非线性空间，估计
你的文章能发在econometrica上，希望你能多谈谈你的想法，非常尊敬你，
真诚祝你成功！

4# zhangtao

谢谢您的回答和鼓励