内容摘要：2006年以来，在**政策的支持下，联想等大型企业带动的企业年金的示范效应加剧，年金的社会保障支柱作用突显。本文从保障和改善职工的退休生活水平、促进我国资本市场发展、应对我国老龄化危机、提供国家建设财力保证、合理的企业纳税筹划等方面分析了我国现阶段企业年金的主要功效，并分析了年金覆盖率较低、缺乏统一的年金税收优惠政策等存在的问题，说明发展企业年金制度是我国经济发展和建立和谐社会的保障。
　　关键词：企业年金 社会保障 补充养老保险 和谐社会
　　企业年金是指以员工薪酬为基础，个人和企业分别按比例提取一定金额统放在个人账户下，由金融机构托管，并指定专业投资机构管理的补充养老保险制度。企业年金是一项对国家、对企业、对职工多方利好的养老保险计划，是我国**倡导的多层次养老制度（即基本养老保险，企业年金和个人储蓄性养老保险）的重要内容。随着我国人口老龄化问题日益突出，**提供养老金的能力日趋有限，企业年金计划所担负的社会责任日益突出。建立健全与社会和经济发展水平相适应的养老保障体系，是有中国特色的社会主义市场经济发展的必然要求，是构建和谐社会的重要保证。年金制度一方面体现效率，另一方面也兼顾公平，因此非常有利于我国社会主义保障体系的建设，有利于促进和谐社会的建设。

企业年金制度的发展

　　近年来我国企业年金发展速度迅速。联想集团、海尔集团、东风汽车等一些大型企业相继建立企业年金，其示范带动作用及对我国年金市场的冲击都非常明显。联想集团目前已经有70％的成员加入了年金计划。如果按照5%的投资收益率和工资增长率测算，一个加入年金计划后在联想工作30年的员工，若退休前工资为6000元，则退休后共能获得社保和企业年金养老金收入4000元。而如果不参加企业年金，则只能获得1300多元的社会养老保险金。联想集团认为，年金对人才的吸引效果十分明显，自2004年筹备年金计划以来，联想集团的员工离职比例已经大为降低。如果参加年金计划的联想员工离职，联想将把年金转交给该员工下一个任职的公司，如果没有年金计划，联想也将为员工保留已有的年金。这种大企业示范效应势必会带来年金市场的快速扩展。

企业年金制度的功效

　　经过一百多年的发展，企业年金已经在市场经济发达的国家经济社会生活中起到了重要的作用，**介入企业年金领域的程度也越来越深。一般来说，我国现阶段企业年金的主要功效有如下几点：

　　（一）改善职工的退休生活水平的同时减轻国家社保负担

　　在发达国家，企业年金已经是国民储蓄的主要部分，是工薪者的主要储蓄和投资渠道，在他们达到退休年龄时可领取一笔数额不小的养老金。劳动和社会保障部统计数据显示，2005年我国企业退休人员月人均养老金为698元，仅为在岗职工平均工资1534元的45.5％，为机关事业单位退休人员1200元的58.2％。而我国目前基本养老险存在着替代率偏高的严重问题，在70％－80％之间（替代率是指退休金价值占某一时期内员工收入的比例，是衡量老年保障程度的主要指标）。因此，年金制度是弥补只依靠基本养老保险导致的职工退休收入偏低，减缓职工退休前后待遇出现较大落差的有力举措。

　　（二）促进我国现阶段资本市场的发展和创新

　　外国的一些实践表明，企业年金是可进入资本市场运作的最大资金流。没有企业年金的资本市场规模会受到很大影响，而没有资本市场的回报，企业年金就仅是一个储蓄计划而已。企业年金通过资本市场实现保值增值在我国已成必然选择。由此可见，资本市场是企业年金主要的投资市场。企业年金作为一个长期性资金而非投机性资金，是资本市场成熟的一个标志，而成熟的资本市场又是企业年金得以发展的一个条件和基础。企业年金的不断壮大和市场化运营，将为资本市场提供源源不断的长期资金来源，从而增强资本市场资金供给能力和运行效率。作为资本市场一个重要的、稳定的长期性投资基金，年金在促进机构投资者的发展、遏制投机以及稳定资本市场等方面也将发挥积极作用。同时，年金的发展也需要相应的金融产品的创新和金融服务业的发展，可以为我国资本市场乃至整个宏观经济发展带来正向的外部效应。

　　（三）应对我国老龄化危机

　　老龄化给中国带来的挑战是十分严峻的。我国65岁以上老年人口比重为6.96%，达到7%的老龄社会标准。1990年到2000年10年间，我国老龄人口年均增长3.4%，为世界之最。据预测，2010年前的十年是我国人口老龄化的加速期，老年人口比重年均增长0.1个百分点。2011年到2040年是老龄化的高速期，老年人口比重年均增长0.4个百分点。中国老龄化的速度快、规模大，养老负担十分沉重，与中国的经济基础不相适应。1991-2000年的10年间，老龄人口的比重年均增长0.139个百分点，而前26年(1965-1990)年均才增加0.077个百分点，前者几乎是后者的两倍。基本养老保险缴费人员与退休人员之比，已由20世纪90年代初的10:1上升到本世纪初的3:1。建立积累制、基金制、个人所有的企业年金是应对老龄化危机的科学办法，其可以缓解我国“未富先老”的难题。

　　（四）为国家的经济发展提供财力保证

　　企业年金基金的汇聚与积累，避免了部分社会资金的闲置和沉淀。企业年金的投资收益性使闲散资金集中起来，在保证安全、增值、低风险的情况下，投入到国家经济发展急需的地方中去，提高了资金的利用效率，促进了国家的经济发展。

　　（五）有利于企业纳税筹划

　　建立企业年金，客观地要求**降低对企业的税收，以保障企业建立年金的经济能力。一般来说，**都允许企业和职工将企业年金计划的缴费支出从企业或个人的应税所得中一定比例扣除，这无疑有利于企业降低税收。目前全国已经有20多个省市出台了企业年金税收优惠政策，规定企业为企业年金的缴费在工资总额4%-8%不等的范围内可以进入企业成本，在所得税计税前扣除。企业为职工提供补充养老保险提供了税收激励。企业因此可以合法地节约不少的企业所得税，消化内部资金积累或自保资金的转移。

推广企业年金制度的制约因素

　　当然，年金制度在我国推广还有许多制约因素和发展瓶颈。据世界银行专家预测，未来3年，中国企业年金规模每年增长将会达到1000亿元人民币，到2010年企业年金规模将超过1万亿元人民币，到2030年将达到15万亿元人民币，成为世界第三大企业年金市场。但是，目前我国补充养老保险仍然在制度建设时期，企业年金基金市场正处在产品引入期，总体规模还比较小。例如，企业年金在我国覆盖率仍旧较低。年金属于非法定义务的企业福利保障，企业往往会考虑当前利益而不愿给职工办理补充养老保险，且效益好是企业建立年金制度的一个必要条件。被企业年金覆盖的大多数为电力、石化、民航、电信、铁道、银行等垄断行业的职工，中小企业，尤其是民营企业是制约企业年金规模和扩大覆盖人群的瓶颈。缺乏全国统一的企业年金税收优惠政策也是目前急需解决的制度因素。我国目前还没有全国统一的企业年金税收优惠政策，这在很大程度上阻碍了企业建立年金制的积极性。由于补充养老保险的非强制性，如果没有税收优惠，企业就没有建立年金制度的积极性。我国现行企业年金的税收优惠很多地方还局限于企业缴费层面，职工个人缴费环节并无统一优惠，企业缴费层面主要是各省市自行给予税收优惠。从国外一些国家的做法来看，企业年金计划所涉及的缴税环节包括企业和雇员向企业年金计划缴费、企业年金计划取得投资收益及企业雇员退休后从企业年金计划提取养老金，税收优惠主要在这三个环节展开。另外，资本市场欠发达，金融机构发育滞后等都影响了我国年金制度的发展。

　　完善的社会养老保障体系是保持经济长期稳定发展、促进社会和谐稳定的重要制度。实行国家、企业、个人分担养老责任的多支柱体制，发展企业年金这个企业养老保障体系的第二支柱是我国经济发展和建立和谐社会的内在需要。我们有理由相信在不断完善企业年金制度架构，逐步建设控制风险监管体系的基础上，企业年金的社会保障支柱作用将进一步土凸显，成为促进我国和谐稳定的重要制度。

　　参考文献：
　　1.邓大松，刘昌平.中国企业年金制度研究.人民出版社，2004
　　2.张树新等译.全球企业年金.中国劳动保障出版社，2004