关于协整的一个问题

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收藏 2011-03-19

如果说x与y，z两两存在协整关系，那么x，y，z的协整表达式不唯一，在这种情况下，用最小二乘法对xyz估计得出的系数有意义吗？

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2011-3-19 21:57:25

应该是有意义的。。

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2011-3-19 22:43:11

ls 能不能解释下？比如x=a1×y+b1 x=a2×z+b2 那么这两个方程的任意组合都是协整的，为什么最小二乘法的估计就是正确的？

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2011-3-19 23:00:05

个人的理解是，比如检验协整关系的EG两步法中，残差项便是通过OLS回归出来的，所以，只要残差项是平稳的，协整关系便存在，通过OLS回归得到的协整系数便是正确的。

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2011-3-19 23:15:17

EG两步法一般书上都是两变量的，好像没看到多变量的用过，至于那些论文里的使用情况，可信度就差多了。而且两步法只不过证明了协整存在，不一定表示参数有意义。

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