美式期权BAW定价模型的推导问题 - 经管之家

› 论坛 › 金融投资论坛六区 › 金融学（理论版） › 金融工程（数量金融）与金融衍生品

美式期权BAW定价模型的推导问题

2219

2

收藏 2021-05-29

就是经典的Efficient Analytic Approximation of American Option Values一文中，对（11）式的简化过程，即省略左侧最后一项的原因，没有想明白。
当距离到期日时间T趋向于0时，fK怎么就也趋向于0了？这个f只是美式看涨期权相对欧式看涨期权的溢价的一部分，这里考虑的还是它的偏导，完全想不懂这个问题。
有没有大神能指点一二？

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2021-5-29 07:09:25

越趋向终期，期权价格越趋向于现值，价格差也越来越趋向于一个常数，常数的导数不就是零吗？

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2021-5-30 10:11:47

caoxizhong 发表于 2021-5-29 07:09
越趋向终期，期权价格越趋向于现值，价格差也越来越趋向于一个常数，常数的导数不就是零吗？

但是价格差是f和K的乘积，价格差趋向于0，并不能推导出f本身也趋向于0啊。依据选取的K的形式，K已经是趋向于0的了，那么我个人觉得f是有界的就已经是一个比较强的结果了，对吧。

二维码

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

相关推荐

栏目导航

热门文章

推荐文章

扫码加好友，拉您进群

各岗位、行业、专业交流群