fmb两阶段回归中第二阶段横截面回归可以用固定效应模型来做吗？？？

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收藏 2021-06-08

论文要求做定价，首先第一步是利用时间序列回归，固定窗口的滚动回归计算出beta，第二步用asreg，fmb是不显著的，可以直接拿ols固定效应来做收益率和beta的回归，从而判断定价因子的定价效果吗？？？？

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2021-6-8 22:30:10

这个问题很困惑我，有大神解答一下吗？

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2021-7-21 13:22:41

可以，显著与否只是反映程度，但不否定结果，因为没有绝对准确绝对完美的结果。

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2021-7-22 16:37:05

qlack001 发表于 2021-7-21 13:22
可以，显著与否只是反映程度，但不否定结果，因为没有绝对准确绝对完美的结果。

谢谢解答，因为看一些好的论文都是在用fmb两阶段做定价，所以担心用固定效应做出来的没有说服力

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