以比特币2017-12-18到2021-06-20的日对数收益率为例。代码里面含有注释，即使没有R语言基础的也可以模仿学习







1.数据加载



2.对数收益率



3.参数估计


由以上估计结果可知：ξ，σ，μ，β的估计值分别为2.397

4.计算VaR与ES

由于对数收益率乘100，因此当上尾概率τ=0.05时，求出的持有期为1天的VaR为0.064，ES为0.104；当上尾概率为0.01时，求出的持有期为1天的VaR为0.125，ES为0.176；当上尾概率为0.001时，求出的持有期为1天的VaR为0.244，ES为0.315