面板模型估计前，需要首先进行序列单位根检验，如果序列为平稳序列，则直接估计就可以。如果序列为非平稳序列，则需要进一步进行协整检验，以避免伪回归问题。如果协整检验通过了，则仍然可以使用原序列直接估计。如果协整检验没通过，怎么办？参照Allroggen 和 Malina（2014）的研究，可通过一阶差分序列进行回归（first-differenced data)。供交流。


参考文献：

Allroggen F,Malina R.Do the regional growth effects of air transport differ among airports?[J].Journal of Air Transport Management,2014,37:1-4.