进行特质波动率与股票预期研究，想进行Han and Lou（2016）回归系数分解方法，主要是得到Fama-Macbeth（1973）的回归系数结果。采用asreg与xtfmb都没有成功。而且采用asreg生成的数量与原数据数量并不一致(如原数据有几万条数据，而asreg生成的系数数量才几百条)，没有办法合并，请问有大神可以解答一下吗？
数据如下：

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采用的生成系数代码如下

. bysort year month stkcd:asreg R_Rf LIVOL,fmb save(E:\IVOL\asreg回归系数.dta)
(287,183 observations deleted)
LIVOL

Fama-MacBeth (1973) Two-Step procedure           Number of obs     =    277879
                                                 Num. time periods =       251
                                                 F(  1,   250)     =      3.93
                                                 Prob > F          =    0.0484
                                                 avg. R-squared    =    0.0017
                                                 Adj. R-squared    =    0.0006
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             |            Fama-MacBeth
        R_Rf |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
       LIVOL |   -.020068   .0101179    -1.98   0.048    -.0399951   -.0001408
       _cons |   .0008898   .0003146     2.83   0.005     .0002702    .0015094
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First stage regression results saved in E:\IVOL\asreg回归系数.dta