[转贴]价值与价格的讨论

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收藏 2006-09-07

在现代社会，任何一个想理财的人，都会被劝导要“低买高卖”。也就是说，当投资品的 价格被低估的时候买进，反之，当其价格被高估的时候卖出。这个投资策略背后的理念是 ：价格与价值相关，并且价格会围绕投资品的价值做上下的波动。 如果是这样的话，那我们就先给投资品的价值和价格下一个明确的定义。然后依照可靠的 方法进行理性投资，财富就唾手可得了。价值和价格的定义甚至能比“芝麻开门”这句传 说中的咒语更具魔力。 价值和价格到底有什么关系呢？打开经济学的教科书，我们可以看到现代经济学公认的奠 基人亚当.斯密，也对这个问题感到迷惑和头疼，“水和钻石”是他在《国富论》中提出的 疑问，对人类而言，最有价值的是水，但是它几乎不值钱；最没有价值的是钻石。但是它 的价格贵的吓人。在斯密看来，有足够理性的人类，在做一些超级愚蠢的事情。 不同商品的价值与价格使斯密感到迷惑。而即使是同一种商品，其价格也会在一个很短的 时期内，在其价值没有任何变化的情况下上下剧烈波动。在金融市场上，相信很多人都已 经有了切身的感受，并因此遭受了巨大的亏损。 似乎我们走的是一条死胡同，先不用泄气，如果大家花一点时间和精力来研究一下 “芝麻 开门”这句打开财富之门的咒语，并且因此而能发现它的现代版本，还是很值得的。中世 纪的炼金术研究，虽然没有炼出黄金，也还是有一些发现，炼金过程中提炼的化学物质同 样可以体面的交换黄金。这样的话，我们还是打起精神，先做一下更广泛的一般意义上的 价值与价格的讨论吧。 价值与价格的真正定义是什么呢？中文的语言中，价值就是——这玩意有什么用？当我们 的一个大猩猩祖先，从地里挖出一个地瓜的时候，对这玩意很纳闷，为了探个究竟，哺乳 动物的本能反应让它先用牙咬了一口，味道还不错，有点甜，然后吃下去——哈——饱了 。这玩意真棒，能填饱肚子。（饱肚子就是地瓜对于这只古猿的价值）后来，这只吃地瓜 的猩猩的后代中有一个成了战国的诸侯，一天上朝的时候，来了个一定要见他一面的山东 老头，“叟不远千里而来，所言有利于吾国乎？”在他的心里，这个叫孟珂的山东老头实 在是一个满口胡言乱语，没有任何用处的家伙，他所说的仁义道德和绕着他乱飞的苍蝇翅 膀上发出的嗡嗡声没有区别。孟子告辞出来以后，肚子饿了，问一个卖烧饼的，“你烧饼 多少钱一个？”卖烧饼的说，“1个大钱一个。”孟子一摸，身上只有2个大钱了，不过还 好，是梁国的大钱，如果是鲁国的大钱，这个卖烧饼的不一定收，就是收，汇率上自己也 肯定会吃亏。他问道“2个大钱买3个烧饼，怎么样？”卖烧饼的说：“唉，今天刚开张， 卖了。”孟子很开心，给钱以后就吃着烧饼走了，没想到咬了几口发现，第一个烧饼太咸 。第2个烧饼里面居然有条虫，自己还吃了半条在嘴里，气得他大骂，这么烂的饼，怪不得没有人买。一气之下，把没吃的第3个烧饼也一起扔掉了。 综合以上事例，我们可以看出，（本文给出的定义）价格：对单位商品进行交换时的货币 度量。价值：一般意义上，是相对于人而言的，物品的使用功能。 严格的说，价值的定义对象是物品，而价格的定义对象是商品。物品和商品是2个不同的概 念。物品甚至可以说，就是指所有的物质，因为随着人类科技和文化的发展，任何物质都 有价值，天生我材必有用！而商品是专指可以被我们在市场上互相交换的东西。很明显， 并不是所有的物质都是商品，而所有的商品都是物质。所以，在集合论的框架下，物品的 集合包含了商品集合。因此本文下面所论述的价格和价值都是相对于商品的。这样，我们 可以免除这些逻辑上的错误。 价格 价格如何被确定的呢？传统经济学认为，价格由供应和需求的互相作用决定，买卖双方在 市场上互相讨价还价，最后产生了一个双方都可以接受的平衡价格。 作为买方来说，他所拥有的货币是有限的。如何用这些有限的货币资源，最大化的满足他 的需求，（大炮还是汽车；美女还是面包）是买家所要考虑的问题。人类作为生物，衣食 住行的生存需求的第一位的，然后是生殖繁衍的性需求。最后是自我实现的需求，也就是 自己超越所有人的优越感（虚荣心）。（对人类需求的专业研究很多，这里只是简单的描 述，能够说明本文的观点而已）。因此，货币的使用趋向于最有效的方式。对大众而言， 衣食住行是第一位的需求，但是大家希望用最少的货币交换。当人衣食无忧了以后，而且 物质财富足够负担生殖繁衍，人就会更多的找寻异性。最后，人希望所有的人都用赞美的 眼光来看自己，所以，会寻求一些非常难以获得的装饰品（奢侈品），比如钻石什么的。 作为卖方来说，他希望自己所卖的是稀缺品，因为商品越稀缺、越不可替代，价格就越高 ，利润也越高。而人类科技和经济的发展，就是一个用替代品，或者大规模生产，而使稀 缺品变得充足的过程。如果哪个国家的ZF对所谓的“奢侈品”超额征收所谓的奢侈税， 那将是非常愚蠢的政策，因为这几乎等于是阻碍科技的进步和经济的发展。 对于一般市场已经成熟的商品，比如小麦、铜、石油等。需求和供应都相对稳定，一般情 况下，价格也没有什么大的波动。只有供应和需求有了问题以后，价格才会波动。当代由 于有了“信用货币”这个东西，货币的作用（通货膨胀）也必须考虑了。 价值 物品的自然属性决定了其价值，也就是说，它是什么，决定了它有什么用。这点相信读者 不会有什么疑问。一个物品的价值按照其可替代程度分为：独有价值和可替代价值。以水 为例，饮用就是水的独有价值，任何其他物质无法替代。而洗涤、做喷泉景观观赏、灭火 等用途则为其可替代价值。而钻石呢，切割其他坚硬物质，或者做装饰满足女人的虚荣心 ，也许是其独有价值，作为燃料燃烧则是其可替代价值。 物品的价值按照价格的约束分为显价值和隐价值。显价值就是大众一般情况下对物品的使 用方式，隐价值则为物品在其价格约束下大众所放弃的使用价值。我们还是以钻石为例子 ，做成珠宝卖给女人赚取高额利润，或者工业金刚石用来切割其他物品就是其显价值，而 做为燃料取暖，或者炼钢铁，我们还没有听说过，即使最富有的阿拉伯酉长，也没有做过 这样疯狂的事情，虽然从物质的构成看，钻石和煤炭都是碳。理由也很简单，钻石和煤炭 不是一个价钱！阿拉伯酉长们虽然有钱，但是还没有多到可以随意烧钻石取暖的程度。如 果要炫耀财富的话，他们也许更愿意使用美圆纸币烤火。 再看看大家对水的使用，在一个极度缺水的地区——撒哈拉沙漠——水如此稀缺珍贵，以 至于人们很少洗澡，并且愿意为饮用水支付很高的价格。如果上文所说的那位用美圆纸币 烤火的阿拉伯酉长在沙漠中受困了，当他快渴死的时候，他是一定会为活命水支付等重量 的钻石的。 另外一个比较不那么极端的例子是铜，铜作为一种重要的工业原料使用广泛：电导线、建 筑管材、机器零件等等。而中国是一个纯铜进口国。在2002年开始的铜牛市中，价格从16 000元/吨涨到了目前的60000元/吨。在价格不断上涨的过程中，先是建筑商把铜管换成了 PVC管，然后机器加工企业用铝合金代替了铜，目前只有电导线还在继续使用铜，而中国竟 然成了铜出口国。如果铜的价格下跌的话，相信这个过程也会颠倒过来。 现在我们回头再看一下让亚当.斯密感到迷惑和头疼的“水和钻石”的定价问题。斯密认为 ，商品有使用价值和交换价值（价格）2种价值，并且互不相干。目前主流的新古典主义的 商品边际效用解释至少也是非常含糊的。而本文认为，是商品的价格限制了其显价值。而 商品的价格由其稀缺性和可替代性决定，