请教各位大神,在做完BEKK-GARCH之后,我得到的结果如下:
a12 不显著
a13 不显著
a21 显著
a23 显著
a31 显著
a32 显著
b12 显著
b13 不显著
b21 不显著
b23 显著
b31 不显著
b32 不显著
结论是市场1对市场2有单向波动溢出,市场2对商场3有单向波动溢出。
但是当我做WALD检验时,得到的结果如下:
A12=B12=0 显著
A21=B21=0 显著
A13=B13=0 不显著
A31=B31=0 显著
A23=B23=0 显著
A32=B32=0 不显著
结论是市场1和市场2之间有双向波动溢出,市场3对市场1有单向波动溢出,市场2对市场3有单向波动溢出
WALD的结果和BEKK的结果不一致,请问最终结论应该怎么下呢?
感谢各位回答