（二）、模型的检验
1. ADF 检验
时间序列模型中变量的平稳性是现代计量经济学分析的基本要求，只有模型中变量能满足平稳性的要求时，传统的计量经济学分析才算有效。而经济时间序列大多数都是非平稳的，而采用非平稳时间序列来研究变量之间的关系，很可能出现虚假相关或虚假回归的问题，因此会得出错误的结论。所以在这里我们先对时间序列数据的平稳性做单位根检验。本文运用EViews 统计软件，采用增广迪基一富勒( ADF) 检验( augmented Dickey—Fuller test) 的方法进行检验。从检验结果可以看出变量LnR 的ADF 的t 检验统计量值为 -1.061748，5%的临界值-2.976263，10% 临界值为-2.627420，即变量在5%和10%水平下的临界值均小于ADF 的t 检验统计值，变量LnGDP 和变量LnMY 也均是非平稳的。所以不能拒绝其存在单位根的假设，再对变量的一阶差分序列做单位根检验，从检验结果得到，变量在5%和10%水平下的临界值均大于ADF 的t 检验统计值，从而拒绝其存在单位根的假设，说明序列DLnR，DLnGDP，DLMY 均是平稳序列，即DLnR，DLnGDP，DLMY 序列均是一阶单整的，即序列DLnR ～ I( 1) ，DLnGDP ～ I( 1) ，DLMY ～ I( 1) 。
2. 协整检验
LnR，LnGDP 和LnMY 均为I( 1) 过程，因此具备存在协整关系的前提。下面用协整关系的EG 两步法进行协整检验。
第一步，用OLS 法对协整回归方程进行估计，得到的协整回归模型为:
模型一:
LnGDPt =3.6385 + 0.7282LnMYt + 0.6986LnRt + et
t = 18.36041
18.61064
9.2489



R2= 0.9916
DW = 0.500613
F = 1489.742
显然由于DW 没有通过检验，模型的残差存在自相关，利用广义差分法对模型进行修正: 首先，使用残差ut 进行滞后一期的自回归得到= 0.7367，以此对原模型进行广义差分，得到广义差分方程:
LnGDPt －0.7367LnGDPt －1 = a1( 1 －0.7367 ) + a2( LnMYt －0.7367LnMYt －1)+ a3( LnRt －0.7367LnRt －1) + et
    然后，对广义差分方程进行回归得到:
LnGDP* t = 0.1446 + 0.7911LnMY* LnR* t + e* t
t = 1.016
16.6448
5.8585
R2 = 0.96

DW = 1.3908
F = 324.039
模型二:
LnGDPt = 2.5924 + 1.0242LnMYt + μt
t = 9.7054
29.65505

R2 = 0.9681

DW = 0.16

F = 879.155
模型三:
LnMYt = －3.8927 + 1.8659LnRt + ξt
t = －3.1644
9.4038


R2 = 0.75304

DW = 0.134

F = 88.4315


求问：
其中的模型一
LnGDP* t = 0.1446 + 0.7911LnMY* LnR* t + e* t
，模型二
LnGDPt = 2.5924 + 1.0242LnMYt + μt


是如何得出来的呢？为什么会出现好几个模型啊。。。。