摘要翻译：
在Ising自旋模型的基础上，我们提出了一个相互作用的市场主体模型。代理可以采取三种行动：“购买”、“出售”或“保持不活动”。我们根据系统磁化度定义了一个价格演化。该模型再现了真实市场的主要程式化事实，如：收益的肥尾分布和波动率的聚类。
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英文标题：
《A threshold model of financial markets》
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作者：
Pawe{\l} Sieczka and Janusz A. Ho{\l}yst
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最新提交年份：
2008
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Statistical Finance        统计金融
分类描述：Statistical, econometric and econophysics analyses with applications to financial markets and economic data
统计、计量经济学和经济物理学分析及其在金融市场和经济数据中的应用
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一级分类：Physics        物理学
二级分类：Physics and Society        物理学与社会
分类描述：Structure, dynamics and collective behavior of societies and groups (human or otherwise). Quantitative analysis of social networks and other complex networks. Physics and engineering of infrastructure and systems of broad societal impact (e.g., energy grids, transportation networks).
社会和团体（人类或其他）的结构、动态和集体行为。社会网络和其他复杂网络的定量分析。具有广泛社会影响的基础设施和系统（如能源网、运输网络）的物理和工程。
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英文摘要：
  We proposed a model of interacting market agents based on the Ising spin model. The agents can take three actions: "buy," "sell," or "stay inactive." We defined a price evolution in terms of the system magnetization. The model reproduces main stylized facts of real markets such as: fat-tailed distribution of returns and volatility clustering.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0711.3106