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2022-05-05
英文标题:
《Crossing Stocks and the Positive Grassmannian I: The Geometry behind
  Stock Market》
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作者:
Ovidiu Racorean
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最新提交年份:
2014
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英文摘要:
  It seems to be very unlikely that all relevant information in the stock market could be fully encoded in a geometrical shape. Still,the present paper will reveal the geometry behind the stock market transactions. The prices of market index (DJIA) stock components are arranged in ascending order from the smallest one in the left to the highest in the right. In such arrangement, as stock prices changes due to daily market quotations, it could be noticed that the price of a certain stock get over /under the price of a neighbor stock. These stocks are crossing. Arranged this way, the diagram of successive stock crossings is nothing else than a permutation diagram. From this point on the financial and combinatorial concepts are netted together to build a bridge connecting the stock market to a beautiful geometrical object that will be called stock market polytope. The stock market polytope is associated with the remarkable structure of positive Grassmannian . This procedure makes all the relevant information about the stock market encoded in the geometrical shape of the stock market polytope more readable.
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中文摘要:
股票市场上的所有相关信息似乎都不太可能完全编码成几何形状。不过,本文将揭示股市交易背后的几何结构。市场指数(DJIA)股票组成部分的价格按升序排列,从左到右从最小到最高。在这种安排中,当股票价格因每日市场行情而变化时,可以注意到某一股票的价格高于/低于相邻股票的价格。这些股票正在上涨。按照这种方式排列,连续股票交叉点的图表只不过是一个排列图。从这一点上讲,金融和组合的概念被联系在一起,建立起一座桥梁,将股票市场连接到一个美丽的几何物体,这个物体将被称为股票市场多面体。股票市场多面体与正格拉斯曼指数的显著结构有关。这个过程使得以股票市场多面体的几何形状编码的关于股票市场的所有相关信息更具可读性。
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分类信息:

一级分类:Quantitative Finance        数量金融学
二级分类:Statistical Finance        统计金融
分类描述:Statistical, econometric and econophysics analyses with applications to financial markets and economic data
统计、计量经济学和经济物理学分析及其在金融市场和经济数据中的应用
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2022-5-5 13:09:54
交叉股票与正格拉斯曼I:股票市场背后的几何Racoreandecontatorul@hotmail.comAbstractIt股票市场中的所有相关信息似乎都不太可能完全以年龄计量的形式编码。不过,本文将揭示股市交易背后的几何结构。市场指数(DJIA)股票组成部分的价格按升序排列,从左最小到右最高。在这种安排中,当股票价格因每日市场行情而变化时,可以注意到某一股票的价格高于/低于相邻股票的价格。这些股票正在上涨。按照这种方式排列,连续交叉的图只不过是一个排列图。从这一点上讲,金融和组合概念结合在一起,构建了一座桥梁,将股票市场连接到一个美丽的几何对象,即股票市场多面体。股市多面体与正格拉斯曼指数的显著结构有关。这个过程使得以股票市场多面体的几何形状编码的关于股票市场的所有相关信息更具可读性。关键词:股票市场指数,交叉股票,股票排列,股票市场多面体,正高斯曼,正矩阵分解。1.引言一般股票市场指数是一种衡量市场状况的方法,用来评估最具代表性的公司所持有的部分股票的价格。这些精选股票是指数的组成部分。
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2022-5-5 13:09:57
市场指数通常由所选股票价格的加权平均值计算,股票市场的表现可以被评估。这种对市场表现的全球视角虽然极为宝贵,但并不能提供市场行情演变过程中股票成分发生了什么的形象。每天查看一个市场指数的股票成分之间的关系,可以获得有助于投资决策过程的有价值的补充信息。股票指数组成部分的价格可以按升序排列在一个表格中,从左边较小的股票价格开始,到右边股价较高的公司。第2节详细解释了这一概念,这里足以强调这种库存订单的主要原因。可以注意到,在平行序列中,一些股票的价格超过或低于相邻股票的价格。另一种方法是想象这些股票正越过它们的价格序列。为了用真实股票市场的例子来演示股票交叉图,市场指数被选择为道琼斯工业平均指数(DJIA)及其组成部分。道琼斯工业平均指数(DJIA)30个组成部分的一小部分价格按照上述方式排列,从价格最低的中信建投(CSCO)开始,直到2013年5月15日市场参考日价格最高的PG。为了简化对这些特定图表的理解,只保留了4种库存,第3节绘制了价格接线图,以及库存交叉点的相关示例。这种观察道琼斯工业平均指数成分股价格的简单技术揭示了股票交叉点和排列图之间存在的深层联系。
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2022-5-5 13:10:00
可以说,每当一个指数中的一只股票的价格上升或低于它的相邻价格时,这两只股票就会相互竞争。通过研究一个市场上代表性指数的股票成分的变化,可以更深入地了解衡量一个市场的表现,可以建立一座桥梁,将股票市场直接连接到组合数学中存在的更复杂的结构,如修饰排列、钩图或正阵。第4节和第5节将对数学家亚历克斯·波斯特尼科夫[1],[2]过去几年的工作进行深入了解,这些工作涉及电路图、装饰排列和挂钩之间的连接。举例说明这些美丽的组合对象如何与股票市场的状态相关。第6节显示了将股票市场与geometrybehind联系起来的桥梁建设中的最后几块砖。新的组合结构出现在“场景”中,并与金融概念相关联,按照它们的“幻影”顺序进行解释。拟阵和正阵的显著结构与市场中股票的报价有效地联系在一起,因此出现了一个新的几何对象,股票市场多面体。多面体是生活在更高维度中的几何结构,通常不可能以图形方式表示它们。所选的四个DJIA组件的示例例外地提供了一个漂亮的多面体结构,如本节末尾所示。第7节是对以格拉斯曼几何为中介的股票市场组合方法的改进。读者简要地了解了正格拉斯曼的更复杂的几何结构,这些几何结构在后几年得到了深入的研究,主要是由于它在量子场论中的许多应用,详情请参见[3],…,[6]。
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2022-5-5 13:10:03
技术术语,如正格拉斯曼细胞和正矩阵分解,可能看起来很复杂,但很容易解释为某些股票交叉点的移除,有助于更深入地理解股票市场多面体的性质。考虑到道琼斯工业平均指数(DJIA)市场指数的例子,很容易看出,由于成分众多,与之相关的股市多面体将变得复杂,并且不容易计算。尽管如此,使用EmateMathica等专用软件,它应该放松揭示常见股市多面体形状或定义压力下市场几何结构的过程,比如2008年的危机。股票市场多面体的数量可以确定,并将评估股票市场的某种状态的可能性,但这将是未来论文的主题。2.一般股票市场指数简介衡量股票市场整体平均表现的想法由来已久,可以追溯到1880年中期,当时查尔斯·道、爱德华·琼斯和查尔斯·伯格斯特雷瑟首次提出了市场指数的概念。他们首次尝试对市场进行指数化,包括当时最具影响力的公司拥有的九种股票成分。1896年,道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)凭借自身的力量诞生。股票市场指数是一种通过选择在各自市场上交易的最具代表性的股票来衡量市场表现的方法。它通常由选定股票价格的加权平均值计算。
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2022-5-5 13:10:07
市场指数的水平表明了市场的状态,小指数水平的市场处于收缩状态,高指数水平的市场处于扩张状态。这样一个对市场表现的全球视角,虽然非常有价值,但并不能提供一个完整的图像,说明在市场行情的演变过程中,股票成分发生了什么,它们之间的关系和相关性如何随时间而变化。一些人试图揭示市场指数股票成分之间的关系,以涵盖市场存在的特定时期,如2007年金融危机,详情参见[13]。尽管对市场专业人士来说,每天查看市场指数的股票成分之间的关系并不重要,但它提供了有价值的补充信息,有助于投资决策过程。本文是一篇独特的、完全不同的尝试,旨在为投资者提供市场走势的快速图像。在下面的章节中,我们绘制了一幅带有复杂几何对象的股票市场地图,这样在本文的结尾,任何投资者都可以通过观察股票市场交易背后的几何图形来解释市场走势。为了简化讨论并从真实的股票市场条件中举出例子,同时为了庆祝它的长期存在,我们选择了道琼斯工业平均指数(DJIA)。表1显示了一些道琼斯工业平均指数组成部分的部分报价,作为2013年5月15日至6月7日期间的每日收盘价。表1。
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