求教一个债券久期的计算问题

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收藏 2011-06-11

设票面价值为1000元、期限为3年、每年付息一次、票面利率为8%的债券，市场价格为950.25元，到期收益率为10%。计算该债券的久期。拜谢！

我就是不太懂久期说的是不是在久期内能够收回本息的意思，久期内应该是以到期收益率计算利息的吗？

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2011-6-11 13:14:33

这个久期就是以各期现金流贴现值占债券价格的比重为权重，对时间的加权平均
三年现金流分别是 80 80 1080.分别贴现到现在，就是除以（1+到期收益率）的t次方，乘以时间除以价格在相加就对了，最后的2.78年吧

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2011-6-11 13:21:58

2# 山财乐乐 计算正确了，不过我还是比较难理解为什么要乘以不同的时间
实在不行我只能去套用公式了，哎！理解不透这久期计算

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