引言:

邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。

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这是邢不行第 92 期量化小讲堂的分享

作者 | 邢不行、密斯锌硒

多年以后，面对上证指数重回5900点，投资者们都会想起2007年11月2日那次遥远的向下跳空。

A股市场上有很多格言源于对交易经验的总结和共识，其中有一句广为流传，叫做「跳空必回补」。

关于这句话，我们可以找到大量案例与之印证。

比如2008年9月19日大盘大幅向上跳空，11个交易日后（10月13日）回补缺口。

再比如2020年2月3日大盘大幅向下跳空，10个交易日后（2月17日）回补缺口。

纵观A股历史，大盘跳空时有发生，而回补也总是紧随其后。所以在A股，跳空必会回补吗？

下文我们将通过对上证指数历史数据的分析，来尝试着总结出大盘跳空回补的规律，并形成一个有效的量化策略。

01 什么是跳空

首先我们要知道什么是跳空。一般根据跳空的方向不同，可以将跳空分为向上跳空和向下跳空。

向上跳空：当前K线的最低价高于前一根K线的最高价。

向下跳空：当前K线的最高价低于前一根K线的最低价。

跳空本质上就是相邻两根K线的最高价和最低价之间出现一个明显的缺口。
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