沪深A股上市公司SYN股价同步性与股价信息含量月度季度年度数据2000-2021含股票日交易个股周综合市场回报率

数据来源：基于沪深A股上市公司公开数据、交易数据计算整理
数据期间：2000-2021，分别有年度、月度、季度数据
每个数据包含三种计算模型及其原始数据、计算结果、计算代码

stkcd	year	month	证券代码	行业代码	交易状态	ind	R2_1	SYN1	R2_2	SYN2	R2_3	SYN3
2	2000	2000-01	000002	K70	正常交易	K	0.528899	0.115725	0.549680	0.199378	0.539045	0.156498
2	2000	2000-02	000002	K70	正常交易	K	0.042264	-3.120640	0.341244	-0.657755	0.344914	-0.641471

.....

其中，
年度数据：


季度数据：


月度数据（附赠年度数据）：



股价同步性计算说明：
股价同步性是衡量资本市场效率的重要指标，是对信息不对称程度、内外部公司治理水平等因素的综合反映，也是衡量市场信息传递效率的重要指标。股价同步性越高，说明股价对公司特质信息的反映越少，存在越多的信息未被投资者获取，或者被管理层故意隐瞒；其中更多地只是反映了市场信息，因此表现为公司股价与股票市场出现同涨同跌的现象。当这一效率较低时，高股价同步性既表明市场配置资源的效率低下，也表明上市公司信息不对称程度较高，公司治理水平较低。1.计算说明
股价同步性的三种常用计算方法，分别对应模型(1)、模型(2)、模型(3)


其中：
ri,t是公司i在第t日考虑现金红利再投资的日个股回报率
rm,t是公司i在第t日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rm,t-1是公司i在第t-1日的考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rI,t为公司i在第t日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率
rI,t-1为公司i在第t-1日所在行业剔除其股票i后其他股票考虑现金红利再投资的流通市值加权综合日市场回报率

对模型(1)/(2)/(3)进行分月份回归计算得到拟合优度R2。然后，对R2进行对数化处理，如模型(4)，得到SYN为公司i的月度/季度/年度股价同步性，SYN越大表明股价同步性越高。

R2_1、R2_2、R2_3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2
SYN1、SYN2、SYN3分别对应模型（1）、模型（2）、模型（3）计算得到的拟合优度R2进行如模型(4)的对数化处理进而计算得到的股价同步性

2.数据说明
样本选择：全部A股2000-2021年数据（“日个股回报率文件”和“综合日市场回报率文件”在数据库中均是从1999-12-19开始，经过处理之后的数据起点为2000年）
与大多数文献相同，做了如下的处理：剔除每月交易天数小于10的样本（可自行根据参考文献进行调整），以便有效估计；剔除有缺失值的公司样本
行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算
每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

最终数据分为两个版本：
版本1：仅做了上述剔除处理，文件名为“月度/季度/年度股价同步性”
版本2：在做了上述剔除处理的基础之上，同时剔除了金融行业的样本和当年年末被ST、*ST或PT的上市公司，文件名为“月度股价同步性剔除版本”

3.参考文献
[1]潜力,龚之晨.网络沟通对股票市场的影响——基于投资者有限关注视角的研究[J].金融论坛,2021,26(02):47-58.（方法二）